金鹰中小盘精选混合C

金鹰中小盘精选混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

金鹰中小盘精选混合C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约40.7%，四季平均换手约72.23%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：中控技术、士兰微、壹网壹创、当虹科技、深信服。2026 年调仓：新进 17 笔（4 盈 / 13 亏）；退出 17 笔（规避 12 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 计算机 为核心配置方向，持仓占比由 8.81% 调整至 16.92%。

Q2 末换仓：新进 中信证券、中金黄金、宏昌电子、山金国际，退出 世运电路、当虹科技、杰普特、泰凌微。Q3 计算机行业持仓占比从 5.36% 升至 16.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 国网信通、地纬智能、宝兰德、朗新科技，退出 中信证券、中金黄金、和林微纳、歌尔股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中控技术、士兰微、壹网壹创、当虹科技，退出 地纬智能、宝兰德、山金国际、恺英网络，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 商贸零售(+2.82pp)、计算机(+8.11pp)、家用电器(+3.24pp)；净降配 机械设备(-5.66pp)、电子(-15.5pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→3%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信证券、中金黄金、宏昌电子、山金国际、恺英网络；退出：世运电路、当虹科技、杰普特、泰凌微、统联精密

2026-03-31 新进：国网信通、地纬智能、宝兰德、朗新科技、珠江股份、莱克电气；退出：中信证券、中金黄金、和林微纳、歌尔股份、环旭电子、联赢激光

2026-06-30 新进：中控技术、士兰微、壹网壹创、当虹科技、深信服、鼎捷数智；退出：地纬智能、宝兰德、山金国际、恺英网络、朗新科技、珠江股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/13；退出 规避/错失 12/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。