东财卓越成长C

东财卓越成长C 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

东财卓越成长C 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约39.03%，四季平均换手约65.73%。年末主题配置集中在：AI算力/光模块(6.41%)、半导体设备/材料(2.63%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 9.04%）。四季度新进Top10：中科曙光、北方华创、寒武纪、浙数文化、浪潮信息。2024 年调仓：新进 16 笔（11 盈 / 5 亏）；退出 16 笔（规避 14 / 错失 2）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 计算机 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 11.41%，计算机 由 3.91% 至 10.23%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 房地产行业持仓占比从 0% 升至 20.78%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 万科A、中国人寿、保利发展、招商蛇口，退出 三七互娱、人民网、完美世界、巨人网络。Q3 再平衡：新进 中国太保、中国平安，退出 浙数文化、金地集团，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中科曙光、北方华创、寒武纪、浙数文化，退出 万科A、中国平安、保利发展、招商蛇口，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 非银金融(+11.41pp)、计算机(+6.32pp)、电子(+5.37pp)；净降配 传媒(-25.0pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 AI算力/光模块、半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 AI算力/光模块 有一次集中加仓（0%→6.41%）。

年末较年初抬升：AI算力/光模块(+6.41pp)、半导体设备/材料(+2.63pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 9.04%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创、浪潮信息、科大讯飞 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 2.63%（峰值出现在 Q4）；主要经由 北方华创 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：万科A、中国人寿、保利发展、招商蛇口、新华保险、新城控股、滨江集团、金地集团；退出：三七互娱、人民网、完美世界、巨人网络、恺英网络、游族网络、芒果超媒、金山办公

2024-09-30 新进：中国太保、中国平安；退出：浙数文化、金地集团

2024-12-31 新进：中科曙光、北方华创、寒武纪、浙数文化、浪潮信息、科大讯飞；退出：万科A、中国平安、保利发展、招商蛇口、新城控股、滨江集团

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/5；退出 规避/错失 14/2。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。