浦银安盛策略优选混合C
(019395)公募权益主动型混合型2024 自然年 · 重仓透视
浦银安盛策略优选混合C 2024年重仓选股年度评论
年度摘要
浦银安盛策略优选混合C 2024年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约51.21%，四季平均换手约81.6%。年末主题配置集中在：半导体设备/材料(7.17%)。2025年明显追随AI算力主线（Q1持仓占比0%→Q4 7.17%）。四季度新进Top10：东山精密、中芯国际、华海药业、寒武纪、敏芯股份。2024 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 15 / 错失 5）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 51.2100% |
| 平均换手 | 81.6000% |
| 持股集中度 | 0.0294 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电子 与 医药生物 两条主线展开：电子 持仓占比由 9.1% 调整至 54.64%，医药生物 由 4.25% 至 4.91%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 电子行业持仓占比从 9.1% 升至 43.62%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 东山精密、中芯国际、寒武纪、恒玄科技，退出 万达电影、康缘药业、慈文传媒、甘源食品。Q3 再平衡：新进 兔宝宝、山煤国际、新诺威、晋控煤业，退出 东山精密、中芯国际、寒武纪、康冠科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东山精密、中芯国际、华海药业、寒武纪，退出 兔宝宝、山煤国际、新诺威、晋控煤业，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 建筑装饰、传媒、电力设备 等方向；净加仓 电子(+45.54pp)；净降配 建筑装饰(-3.44pp)、传媒(-5.97pp)、电力设备(-10.89pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→7.17%）。
年末较年初抬升：半导体设备/材料(+7.17pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.17%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 7.17%（峰值出现在 Q4）；主要经由 中芯国际 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 4.7% | 0.0% | 7.17% | +7.17 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电子 | 9.1% | 43.62% | 21.55% | 54.64% | +45.54 |
| 医药生物 | 4.25% | 3.54% | 6.92% | 4.91% | +0.66 |
| 有色金属 | 0.0% | 0.0% | 4.22% | 0.0% | +0.00 |
| 建筑装饰 | 3.44% | 5.48% | 0.0% | 0.0% | -3.44 |
| 传媒 | 5.97% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -5.97 |
| 电力设备 | 10.89% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -10.89 |
| 建筑材料 | 0.0% | 0.0% | 3.36% | 0.0% | +0.00 |
| 计算机 | 0.0% | 0.0% | 4.39% | 0.0% | +0.00 |
| 农林牧渔 | 3.02% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.02 |
| 煤炭 | 0.0% | 0.0% | 7.65% | 0.0% | +0.00 |
| 食品饮料 | 7.89% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -7.89 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 4.7% | 0% | 7.17% | +7.17 | 明显加仓 | 中芯国际 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 4.7% | 0% | 7.17% | +7.17 | 明显加仓 | 中芯国际 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2024-03-31 新进：—；退出：—
2024-06-30 新进：东山精密、中芯国际、寒武纪、恒玄科技、灿芯股份、石药创新、鹏鼎控股；退出：万达电影、康缘药业、慈文传媒、甘源食品、科前生物、聚和材料、阿特斯
2024-09-30 新进：兔宝宝、山煤国际、新诺威、晋控煤业、水晶光电、洛阳钼业、神州数码；退出：东山精密、中芯国际、寒武纪、康冠科技、灿芯股份、石药创新、罗曼股份、鹏鼎控股
2024-12-31 新进：东山精密、中芯国际、华海药业、寒武纪、敏芯股份、甬矽电子、盛科通信；退出：兔宝宝、山煤国际、新诺威、晋控煤业、洛阳钼业、神州数码
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 东山精密 | 4.77 | 13.72 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 鹏鼎控股 | 4.58 | -10.04 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 石药创新 | 3.54 | 22.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 寒武纪 | 4.82 | 45.55 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 恒玄科技 | 6.54 | 45.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 灿芯股份 | 4.63 | -11.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 新进 | 中芯国际 | 4.7 | 30.13 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 慈文传媒 | 3.05 | -39.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 万达电影 | 2.92 | -20.93 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 甘源食品 | 7.89 | -30.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 康缘药业 | 4.25 | -24.3 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 阿特斯 | 6.45 | -18.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 聚和材料 | 4.44 | -51.21 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-03-31→2024-06-30 | 退出 | 科前生物 | 3.02 | -15.91 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 神州数码 | 4.39 | 13.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 兔宝宝 | 3.36 | -1.41 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 水晶光电 | 5.2 | 17.38 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 山煤国际 | 3.2 | -15.26 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 晋控煤业 | 4.45 | -19.82 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 新进 | 洛阳钼业 | 4.22 | -23.56 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 康冠科技 | 4.29 | -1.24 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 东山精密 | 4.77 | 13.72 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 鹏鼎控股 | 4.58 | -10.04 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 罗曼股份 | 5.48 | 6.42 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 寒武纪 | 4.82 | 45.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 灿芯股份 | 4.63 | -11.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-06-30→2024-09-30 | 退出 | 中芯国际 | 4.7 | 30.13 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 东山精密 | 4.78 | 12.12 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 华海药业 | 4.91 | -12.7 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 寒武纪 | 6.48 | -5.32 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 敏芯股份 | 6.27 | 17.64 | 新进正确·显著盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 甬矽电子 | 6.98 | -10.63 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 盛科通信 | 4.98 | -23.01 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 新进 | 中芯国际 | 7.17 | -5.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 神州数码 | 4.39 | 13.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 兔宝宝 | 3.36 | -1.41 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 新诺威 | 6.92 | -13.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 山煤国际 | 3.2 | -15.26 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 晋控煤业 | 4.45 | -19.82 | 退出正确·规避亏损 |
| 2024-09-30→2024-12-31 | 退出 | 洛阳钼业 | 4.22 | -23.56 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 15/5。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。