财通资管双鑫一年持有期债券C

财通资管双鑫一年持有期债券C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

财通资管双鑫一年持有期债券C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.9%，四季平均换手约100.0%。期末主题配置集中在：资源/有色(0.37%)。最近一季新进Top10：中国巨石、中际旭创、华峰测控、恒运昌、杰瑞股份。2026 年调仓：新进 26 笔（6 盈 / 20 亏）；退出 16 笔（规避 10 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 分散配置。

Q3 再平衡：新进 中国海油、兖矿能源、固德威、大金重工，退出 三花智控、中材科技、中科星图、光迅科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国巨石、中际旭创、华峰测控、恒运昌，退出 中国海油、兖矿能源、固德威、大金重工，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题配置全年围绕 资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.09% 附近；主要经由 铜冠铜箔 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：—；退出：—

2026-03-31 新进：中国海油、兖矿能源、固德威、大金重工、海博思创、盐湖股份；退出：三花智控、中材科技、中科星图、光迅科技、广东宏大、沪电股份、生益科技、胜宏科技、英维克、金盘科技

2026-06-30 新进：中国巨石、中际旭创、华峰测控、恒运昌、杰瑞股份、生益科技、芯碁微装、铜冠铜箔、长川科技、长飞光纤；退出：中国海油、兖矿能源、固德威、大金重工、海博思创、盐湖股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/20；退出 规避/错失 10/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。