博时稳合一年持有期混合C

博时稳合一年持有期混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

博时稳合一年持有期混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.36%，四季平均换手约71.93%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(2.57%)。最近一季新进Top10：东鹏饮料、中信证券、中国平安、中国海油、盛弘股份。2026 年调仓：新进 17 笔（6 盈 / 11 亏）；退出 17 笔（规避 11 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、非银金融。

Q2 末换仓：新进 中国海油、峰岹科技、巨人网络、普冉股份，退出 中信证券、宁德时代、春秋航空、财通证券。Q3 电力设备行业持仓占比从 0% 升至 4.53%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 宁德时代、宁波银行、春秋航空、盐津铺子，退出 中国平安、中国海油、分众传媒、巨人网络，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东鹏饮料、中信证券、中国平安、中国海油，退出 宁波银行、澜起科技、盐津铺子、联合动力，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电力设备(+1.77pp)、食品饮料(+1.73pp)、石油石化(+1.7pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→4.53%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.53%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q3 前后为全年峰值（约 4.53%），首尾变化不大（峰值出现在 Q3）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中国海油、峰岹科技、巨人网络、普冉股份、晶合集成；退出：中信证券、宁德时代、春秋航空、财通证券、顺丰控股

2026-03-31 新进：宁德时代、宁波银行、春秋航空、盐津铺子、绿联科技、联合动力、阳光电源；退出：中国平安、中国海油、分众传媒、巨人网络、普冉股份、晶合集成、翱捷科技

2026-06-30 新进：东鹏饮料、中信证券、中国平安、中国海油、盛弘股份；退出：宁波银行、澜起科技、盐津铺子、联合动力、阳光电源

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/11；退出 规避/错失 11/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。