安信均衡增长混合C

安信均衡增长混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

安信均衡增长混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约27.83%，四季平均换手约68.93%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(4.03%)、资源/有色(2.52%)。最近一季新进Top10：中际旭创、剑桥科技、国泰海通、大族激光、广发证券。2026 年调仓：新进 16 笔（7 盈 / 9 亏）；退出 13 笔（规避 7 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 非银金融 与 通信 两条主线展开：非银金融 持仓占比由 0% 调整至 7.78%，通信 由 0% 至 5.61%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、华鲁恒升、恒力石化、恒逸石化，退出 中微公司、兆易创新、恒瑞医药。Q3 食品饮料行业持仓占比从 2.21% 升至 10.44%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 华纳药厂、宁波银行、海天味业、药明康德，退出 世纪华通、恒力石化、恒逸石化、江苏银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中际旭创、剑桥科技、国泰海通、大族激光，退出 华鲁恒升、宁波银行、海天味业、立讯精密，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子 等方向；净加仓 医药生物(+3.33pp)、通信(+5.61pp)、非银金融(+7.78pp)；净降配 电子(-10.01pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备、资源/有色 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，年初 4.44% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.03%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 2.71% 附近；主要经由 紫金矿业 等行业龙头持仓体现。

新能源分化：始终为辅助配置，年初 4.44% 为全年高点，此后逐步收敛至 4.03%；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、华鲁恒升、恒力石化、恒逸石化、江苏银行、荣盛石化；退出：中微公司、兆易创新、恒瑞医药

2026-03-31 新进：华纳药厂、宁波银行、海天味业、药明康德；退出：世纪华通、恒力石化、恒逸石化、江苏银行、荣盛石化

2026-06-30 新进：中际旭创、剑桥科技、国泰海通、大族激光、广发证券、百普赛斯；退出：华鲁恒升、宁波银行、海天味业、立讯精密、药明康德

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/9；退出 规避/错失 7/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。