长城健康消费混合C

长城健康消费混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

长城健康消费混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约23.77%，四季平均换手约78.1%。最近一季新进Top10：中国巨石、奥比中光、涛涛车业、裕同科技。2026 年调仓：新进 14 笔（3 盈 / 11 亏）；退出 13 笔（规避 13 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 建筑材料 与 电力设备 两条主线展开：建筑材料 持仓占比由 0% 调整至 8.55%，电力设备 由 0% 至 5%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 世纪华通、匠心家居、巨人网络、广东宏大，退出 ST华通、东鹏饮料。Q3 再平衡：新进 中国中免、安孚科技、燕京啤酒、行动教育，退出 世纪华通、匠心家居、小商品城、巨人网络，兼有获利兑现与方向试探。Q4 建筑材料行业持仓占比从 0% 升至 8.55%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中国巨石、奥比中光、涛涛车业、裕同科技，退出 中国中免、新乳业、燕京啤酒，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 商贸零售、传媒、食品饮料 等方向；净加仓 电力设备(+5.0pp)、轻工制造(+4.77pp)、电子(+3.43pp)；净降配 商贸零售(-6.75pp)、传媒(-6.85pp)、食品饮料(-2.9pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：世纪华通、匠心家居、巨人网络、广东宏大、新乳业、春风动力、立讯精密；退出：ST华通、东鹏饮料

2026-03-31 新进：中国中免、安孚科技、燕京啤酒、行动教育；退出：世纪华通、匠心家居、小商品城、巨人网络、广东宏大、春风动力、涛涛车业、立讯精密、若羽臣

2026-06-30 新进：中国巨石、奥比中光、涛涛车业、裕同科技；退出：中国中免、新乳业、燕京啤酒

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 3/11；退出 规避/错失 13/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。