东兴医药生物量化选股混合C

东兴医药生物量化选股混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东兴医药生物量化选股混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约34.25%，四季平均换手约79.33%。最近一季新进Top10：佐力药业、天士力、山外山、昊帆生物、益丰药房。2026 年调仓：新进 20 笔（8 盈 / 12 亏）；退出 20 笔（规避 12 / 错失 8）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 医药生物。

Q2 末换仓：新进 千金药业、南微医学、大参林、康恩贝，退出 华东医药、山外山、甘李药业、科兴制药。Q3 再平衡：新进 我武生物、本立科技、海泰新光、益盛药业，退出 千金药业、南微医学、大参林、康弘药业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 佐力药业、天士力、山外山、昊帆生物，退出 康恩贝、恒瑞医药、本立科技、海泰新光，持仓进一步向龙头集中。

净降配 医药生物(-8.73pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：千金药业、南微医学、大参林、康恩贝、爱威科技；退出：华东医药、山外山、甘李药业、科兴制药、艾力斯

2026-03-31 新进：我武生物、本立科技、海泰新光、益盛药业、神奇制药、赛分科技、黄山胶囊；退出：千金药业、南微医学、大参林、康弘药业、爱威科技、维力医疗、迈普医学

2026-06-30 新进：佐力药业、天士力、山外山、昊帆生物、益丰药房、艾力斯、西点药业、键凯科技；退出：康恩贝、恒瑞医药、本立科技、海泰新光、神奇制药、药明康德、赛分科技、黄山胶囊

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/12；退出 规避/错失 12/8。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。