东方低碳经济混合A

东方低碳经济混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

东方低碳经济混合A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约53.07%，四季平均换手约68.73%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(6.08%)。最近一季新进Top10：国力电子、旭光电子、晶盛机电、爱科赛博、罗博特科。2026 年调仓：新进 16 笔（1 盈 / 15 亏）；退出 16 笔（规避 11 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 电子 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 17.96% 调整至 20.77%，电子 由 2.72% 至 13.14%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 利柏特、国光电气、安泰科技、旭光电子，退出 四创电子、海博思创、湖南裕能、英杰电气。Q3 再平衡：新进 东方钽业、中国核建、久立特材、江苏神通，退出 国光电气、旭光电子、联创光电、西部超导，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电力设备行业持仓占比从 6.96% 升至 20.77%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 国力电子、旭光电子、晶盛机电、爱科赛博，退出 中国核建、久立特材、利柏特、永鼎股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 通信、国防军工 等方向；净加仓 电力设备(+2.81pp)、电子(+10.42pp)、有色金属(+12.37pp)；净降配 通信(-4.22pp)、国防军工(-7.2pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q4 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→6.08%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+6.08pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.08%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.08%（峰值出现在 Q4）；主要经由 阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：利柏特、国光电气、安泰科技、旭光电子、王子新材；退出：四创电子、海博思创、湖南裕能、英杰电气、鹏辉能源

2026-03-31 新进：东方钽业、中国核建、久立特材、江苏神通；退出：国光电气、旭光电子、联创光电、西部超导

2026-06-30 新进：国力电子、旭光电子、晶盛机电、爱科赛博、罗博特科、迈为股份、阳光电源；退出：中国核建、久立特材、利柏特、永鼎股份、江苏神通、王子新材、精达股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 1/15；退出 规避/错失 11/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。