财通华臻量化选股混合C

财通华臻量化选股混合C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

财通华臻量化选股混合C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约24.45%，四季平均换手约84.57%。最近一季新进Top10：上海医药、东方雨虹、建设银行、弘亚数控、明泰铝业。2026 年调仓：新进 22 笔（8 盈 / 14 亏）；退出 22 笔（规避 15 / 错失 7）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、建筑材料。

Q2 末换仓：新进 中信特钢、中国人保、兔宝宝、国泰海通，退出 三七互娱、上峰水泥、中创智领、广发证券。Q3 银行行业持仓占比从 2.27% 升至 5.93%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 兴业银行、华域汽车、圣农发展、招商银行，退出 中国人保、双汇发展、国泰海通、建设银行，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 上海医药、东方雨虹、建设银行、弘亚数控，退出 中信特钢、兔宝宝、兴业银行、圣农发展，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 传媒、非银金融、食品饮料 等方向；净加仓 汽车(+2.49pp)、煤炭(+2.34pp)、有色金属(+2.37pp)；净降配 传媒(-1.87pp)、非银金融(-1.91pp)、食品饮料(-1.78pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中信特钢、中国人保、兔宝宝、国泰海通、建设银行、正泰电器、瀚蓝环境、贵州轮胎；退出：三七互娱、上峰水泥、中创智领、广发证券、捷佳伟创、海螺水泥、物产中大、特变电工

2026-03-31 新进：兴业银行、华域汽车、圣农发展、招商银行、新兴铸管、物产中大、苏博特；退出：中国人保、双汇发展、国泰海通、建设银行、瀚蓝环境、精工钢构、贵州轮胎

2026-06-30 新进：上海医药、东方雨虹、建设银行、弘亚数控、明泰铝业、潞安环能、长虹华意；退出：中信特钢、兔宝宝、兴业银行、圣农发展、招商银行、物产中大、苏博特

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/14；退出 规避/错失 15/7。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。