广发全球精选股票(QDII)人民币C 2026年重仓选股年度评论
年度摘要
广发全球精选股票(QDII)人民币C 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约42.03%，四季平均换手约53.47%。期末主题配置集中在：半导体设备/材料(6.77%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 6.77%）。最近一季新进Top10：KIOXIA、三环集团、应用材料、超威半导体。2026 年调仓：新进 1 笔（0 盈 / 1 亏）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 42.0300% |
| 平均换手 | 53.4700% |
| 持股集中度 | 0.0190 |
风险收益指标（综合）
| 指标 | 数值 |
|---|
| 综合星级 | ★★★★★ 5星 |
| 滚动年化回报 | 53.88% |
| 年化波动率 | 24.29% |
| 最大回撤 | -16.45% |
| 夏普比率 | 2.10 |
| 索提诺比率 | 2.85 |
| 同类排名 | 前 5%（10306 只） |
风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。
雷达三轴（同类分位 0–100）
| 维度 | 分位 | 解读 |
|---|
| 盈利 | 82.5 | 偏强 |
| 波动 | 60.7 | 较大 |
| 风险 | 68.7 | 较大 |
主题簇配置（四季）
持仓主题
主题配置全年围绕 半导体设备/材料 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 半导体设备/材料 有一次集中加仓（0%→6.77%）。
年末较年初抬升：半导体设备/材料(+6.77pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.77%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团、超威半导体 等行业龙头持仓体现。
人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 6.77%（峰值出现在 Q4）；主要经由 三环集团、超威半导体 等行业龙头持仓体现。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 半导体设备/材料 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 6.77% | +6.77 |
2026 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 6.77% | +6.77 | 明显加仓 | 三环集团、超威半导体 |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 6.77% | +6.77 | 明显加仓 | 三环集团、超威半导体 |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2025-09-30 新进：—；退出：—
2025-12-31 新进：Lumentum Holdings Inc、特斯拉、闪迪；退出：Meta Platforms Inc-A、Robinhood Markets Inc-A、空中客车有限公司
2026-03-31 新进：拉姆研究、智谱、美光科技、阿斯麦；退出：Lumentum Holdings Inc、微软、特斯拉、菲利普莫里斯国际
2026-06-30 新进：KIOXIA、三环集团、应用材料、超威半导体；退出：亚马逊、博通、英伟达、苹果
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | Lumentum Holdings Inc | 3.52 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 闪迪 | 2.62 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 新进 | 特斯拉 | 2.54 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | 空中客车有限公司 | 3.7 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | Robinhood Markets Inc-A | 3.28 | — | 数据缺失 |
| 2025-09-30→2025-12-31 | 退出 | Meta Platforms Inc-A | 4.22 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 智谱 | 5.03 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 阿斯麦 | 5.14 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 拉姆研究 | 3.95 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 新进 | 美光科技 | 3.21 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | Lumentum Holdings Inc | 3.52 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 微软 | 3.3 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 菲利普莫里斯国际 | 2.7 | — | 数据缺失 |
| 2025-12-31→2026-03-31 | 退出 | 特斯拉 | 2.54 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | KIOXIA | 4.03 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 三环集团 | 3.07 | -39.59 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 应用材料 | 3.46 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 新进 | 超威半导体 | 3.7 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 苹果 | 4.01 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 亚马逊 | 3.97 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 博通 | 3.22 | — | 数据缺失 |
| 2026-03-31→2026-06-30 | 退出 | 英伟达 | 4.41 | — | 数据缺失 |
汇总：新进 盈/亏 0/1；退出 规避/错失 0/0。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。