太平量化选股混合C

一、投资风格总览

在 张子权（021885）担任 太平量化选股混合C 基金经理期间（2024-10-29 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手、制造+科技导向、偏小盘成长。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 7.81%，持股集中度 均值约 0.0007，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 77.42%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 83.7%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2024-12-31：制造业 52.97%；金融业 5.64%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.32%。
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 51.81%；金融业 7.9%；采矿业 3.89%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 65.77%；信息传输、软件和信息技术服务业 6.3%；批发和零售业 5.06%。
• 2026-03-31：制造业 63.49%；信息传输、软件和信息技术服务业 5.79%；科学研究和技术服务业 5.56%。
从 2024-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 制造业（52.97%） 变为 制造业（63.49%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 鸿泉技术（688288）占净值 0.61%，较上季 新进。
• 百邦科技（300736）占净值 0.6%，较上季 新进。
• 福建水泥（600802）占净值 0.56%，较上季 仓位不变。
• 光格科技（688450）占净值 0.55%，较上季 仓位不变。
• 皇台酒业（000995）占净值 0.54%，较上季 仓位不变。
• 万德斯（688178）占净值 0.54%，较上季 仓位不变。
• 同德化工（002360）占净值 0.54%，较上季 仓位不变。
• 长青科技（001324）占净值 0.53%，较上季 新进。
• 美信科技（301577）占净值 0.53%，较上季 仓位不变。
• 达刚控股（300103）占净值 0.53%，较上季 仓位不变。
上述十只占净值合计 5.53%，持股集中度 为 0.0003。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：46.2%、46.2%、100.0%、94.7%、100.0%。
对应新进入前十大个股数量：3、3、10、9、10 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 鸿泉技术（688288）新进，占净值 0.61%（2026-03-31）。
• 百邦科技（300736）新进，占净值 0.6%（2026-03-31）。
• 长青科技（001324）新进，占净值 0.53%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0007，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2024-10-29 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 23.37%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。