景顺长城红利量化选股股票C

景顺长城红利量化选股股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城红利量化选股股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约14.7%，四季平均换手约79.33%。最近一季新进Top10：上峰材料、南京银行、山煤国际、山西焦煤、平煤股份。2026 年调仓：新进 20 笔（9 盈 / 11 亏）；退出 20 笔（规避 14 / 错失 6）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 煤炭 为核心配置方向，持仓占比由 6.55% 调整至 8.03%。

Q2 末换仓：新进 兖矿能源、兴业银行、山煤国际、工商银行，退出 冀中能源、南京银行、南钢股份、厦门象屿。Q3 再平衡：新进 中信银行、厦门象屿、广汇能源、渝农商行，退出 兴业银行、山煤国际、工商银行、昊华能源，兼有获利兑现与方向试探。Q4 煤炭行业持仓占比从 4.23% 升至 8.03%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 上峰材料、南京银行、山煤国际、山西焦煤，退出 中信银行、中国神华、厦门象屿、广汇能源，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 钢铁、汽车 等方向；净加仓 建筑材料(+1.51pp)；净降配 钢铁(-1.73pp)、交通运输(-1.58pp)、汽车(-3.3pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：兖矿能源、兴业银行、山煤国际、工商银行、昊华能源、贵阳银行、重庆银行、陕西煤业；退出：冀中能源、南京银行、南钢股份、厦门象屿、宁波华翔、建设银行、开滦股份、盘江股份

2026-03-31 新进：中信银行、厦门象屿、广汇能源、渝农商行、神火股份；退出：兴业银行、山煤国际、工商银行、昊华能源、贵阳银行

2026-06-30 新进：上峰材料、南京银行、山煤国际、山西焦煤、平煤股份、晋控煤业、潞安环能；退出：中信银行、中国神华、厦门象屿、广汇能源、渝农商行、重庆银行、陕西煤业

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 9/11；退出 规避/错失 14/6。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。