国泰聚智量化选股混合发起C

国泰聚智量化选股混合发起C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

国泰聚智量化选股混合发起C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约4.61%，四季平均换手约100.0%。最近一季新进Top10：三晖电气、乐心医疗、华信新材、大洋生物、宁水集团。2026 年调仓：新进 30 笔（10 盈 / 20 亏）；退出 30 笔（规避 20 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 基础化工、商贸零售。

Q2 末换仓：新进 九州一轨、勘设股份、华绿生物、华阳国际，退出 中科通达、丰山集团、德龙汇能、星徽股份。Q3 再平衡：新进 三夫户外、三木集团、中农联合、丰林集团，退出 九州一轨、勘设股份、华绿生物、华阳国际，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 三晖电气、乐心医疗、华信新材、大洋生物，退出 三夫户外、三木集团、中农联合、丰林集团，持仓进一步向龙头集中。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：九州一轨、勘设股份、华绿生物、华阳国际、恒大高新、杰恩股份、百达精工、美能能源、联诚精密、赛福天；退出：中科通达、丰山集团、德龙汇能、星徽股份、欣龙控股、泰祥股份、海波重科、福建水泥、蓝丰生化、锐奇股份

2026-03-31 新进：三夫户外、三木集团、中农联合、丰林集团、嘉华股份、林海股份、福建水泥、赛伦生物、金利华电、青岛食品；退出：九州一轨、勘设股份、华绿生物、华阳国际、恒大高新、杰恩股份、百达精工、美能能源、联诚精密、赛福天

2026-06-30 新进：三晖电气、乐心医疗、华信新材、大洋生物、宁水集团、德艺文创、恒尚节能、新城市、明志科技、贝肯能源；退出：三夫户外、三木集团、中农联合、丰林集团、嘉华股份、林海股份、福建水泥、赛伦生物、金利华电、青岛食品

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 10/20；退出 规避/错失 20/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。