平安恒鑫混合E

一、投资风格总览

在 韩克（023543）担任 平安恒鑫混合E 基金经理期间（2025-02-26 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：持股较分散、高换手。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 6.018%，HHI 均值约 0.0005，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 71.925%，显示调仓节奏偏积极。
股票仓位（季报口径）均值约 18.4%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-03-31：行业明细缺失。
• 2025-06-30：制造业 6.56%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.73%；金融业 0.6%。
• 2025-09-30：行业明细缺失。
• 2025-12-31：制造业 12.31%；采矿业 1.27%；金融业 1.18%。
• 2026-03-31：制造业 11.56%；科学研究和技术服务业 0.78%；信息传输、软件和信息技术服务业 0.32%。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 宁德时代（300750）占净值 0.79%，较上季 减仓。
• 福耀玻璃（600660）占净值 0.78%，较上季 加仓。
• 天山铝业（002532）占净值 0.64%，较上季 新进。
• 豪迈科技（002595）占净值 0.54%，较上季 减仓。
• 阳光电源（300274）占净值 0.53%，较上季 —。
• 中际旭创（300308）占净值 0.48%，较上季 减仓。
• 新和成（002001）占净值 0.47%，较上季 新进。
• 纽威股份（603699）占净值 0.42%，较上季 减仓。
• 广电计量（002967）占净值 0.4%，较上季 —。
上述十只占净值合计 5.05%，HHI 为 0.0003。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：55.6%、90.9%、76.9%、64.3%。
对应新进入前十大个股数量：2、5、7、4 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 宁德时代（300750）减仓，占净值 0.79%（2026-03-31）。
• 福耀玻璃（600660）加仓，占净值 0.78%（2026-03-31）。
• 天山铝业（002532）新进，占净值 0.64%（2026-03-31）。
• 豪迈科技（002595）减仓，占净值 0.54%（2026-03-31）。
• 中际旭创（300308）减仓，占净值 0.48%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 HHI 约 0.0005，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面集中度中等。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-02-26 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 6.44%（复权净值口径）。
同期组合呈现较高换手，说明经理在任期内通过较频繁的季度调仓尝试适应市场结构；回报与调仓节奏是否匹配，需结合更长周期与同类比较。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。