景顺长城量化精选股票C

景顺长城量化精选股票C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

景顺长城量化精选股票C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.77%，四季平均换手约86.2%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)、资源/有色(0.0%)。最近一季新进Top10：光迅科技、北京君正、华虹宏力、协创数据、源杰科技。2026 年调仓：新进 23 笔（6 盈 / 17 亏）；退出 23 笔（规避 13 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年以 电子 为核心配置方向，持仓占比由 1.86% 调整至 6.56%。

Q2 末换仓：新进 光迅科技、恺英网络、格林美、西部矿业，退出 华工科技、完美世界、物产中大、精测电子。Q3 再平衡：新进 中矿资源、亨通光电、厦门钨业、大族激光，退出 中科创达、光迅科技、恺英网络、格林美，兼有获利兑现与方向试探。Q4 电子行业持仓占比从 0% 升至 6.56%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 光迅科技、北京君正、华虹宏力、协创数据，退出 中矿资源、亨通光电、厦门钨业、天山铝业，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 电子(+4.7pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.21% 附近；主要经由 华工科技 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.5% 附近（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：光迅科技、恺英网络、格林美、西部矿业、财通证券、赤峰黄金、通富微电、高德红外；退出：华工科技、完美世界、物产中大、精测电子、胜宏科技、西部超导、长江证券、鼎龙股份

2026-03-31 新进：中矿资源、亨通光电、厦门钨业、大族激光、天山铝业、神火股份；退出：中科创达、光迅科技、恺英网络、格林美、西部矿业、通富微电

2026-06-30 新进：光迅科技、北京君正、华虹宏力、协创数据、源杰科技、长川科技、顺络电子、香农芯创、麦格米特；退出：中矿资源、亨通光电、厦门钨业、天山铝业、巨人网络、神火股份、财通证券、赤峰黄金、高德红外

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/17；退出 规避/错失 13/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。