永赢新兴产业智选混合发起A

永赢新兴产业智选混合发起A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢新兴产业智选混合发起A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约65.33%，四季平均换手约74.33%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(9.87%)。最近一季新进Top10：中一科技、富临精工、德业股份、海亮股份、海博思创。2026 年调仓：新进 11 笔（0 盈 / 11 亏）；退出 2 笔（规避 2 / 错失 0）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 有色金属 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 25.22% 调整至 56.8%，有色金属 由 0% 至 16.21%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 同力股份、星图测控、灵鸽科技，退出 万源通、华洋赛车、卓兆点胶。Q3 电力设备行业持仓占比从 19.45% 升至 39.05%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 佛塑科技、宁德时代、宏远股份、并行科技，退出 富士达、开特股份、戈碧迦、星图测控，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中一科技、富临精工、德业股份、海亮股份，退出 佛塑科技、同力股份、宏远股份、并行科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 机械设备、汽车、计算机 等方向；净加仓 电力设备(+31.58pp)、有色金属(+16.21pp)；净降配 机械设备(-4.97pp)、汽车(-9.64pp)、计算机(-8.07pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 新能源/电力设备 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q3 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→7.66%）。

年末较年初抬升：新能源/电力设备(+9.87pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 9.87%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：全年有明显加仓，由年初 0% 逐季抬升至年末 9.87%（峰值出现在 Q4）；主要经由 宁德时代 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：同力股份、星图测控、灵鸽科技；退出：万源通、华洋赛车、卓兆点胶

2026-03-31 新进：佛塑科技、宁德时代、宏远股份、并行科技、广信科技、开发科技、恩捷股份；退出：富士达、开特股份、戈碧迦、星图测控、灵鸽科技、贝特瑞、远航精密

2026-06-30 新进：中一科技、富临精工、德业股份、海亮股份、海博思创、锦浪科技、鹏辉能源、鼎胜新材；退出：佛塑科技、同力股份、宏远股份、并行科技、广信科技、开发科技、恩捷股份、曙光数创、纳科诺尔

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 0/11；退出 规避/错失 2/0。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。