财通华晟量化选股混合C

一、投资风格总览

在 郭欣（024595）担任 财通华晟量化选股混合C 基金经理期间（2025-09-04 至 至今），定期报告所披露的重仓与行业配置显示，其操作风格倾向于：集中持股、高权益仓位、偏大盘。
任期内前十大重仓占净值比例均值约 45.96%，持股集中度 均值约 0.0213，反映组合在个股层面的集中程度。
近若干报告期前十大名单平均换手约 33.3%，显示调仓节奏相对平稳。
股票仓位（季报口径）均值约 92.9%。

二、行业配置脉络

以下行业占比来自基金季报披露的行业配置，按报告期梳理配置重心变化（非实时持仓）：
• 2025-12-31：金融业 34.07%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 26.24%；制造业 22.31%。
• 2026-03-31：金融业 31.67%；电力、热力、燃气及水生产和供应业 30.76%；制造业 19.72%。
从 2025-12-31 到 2026-03-31，第一大行业由 金融业（34.07%） 变为 金融业（31.67%）。

三、重仓股剖析

最新可用报告期为 2026-03-31，前十大重仓如下：
• 江苏银行（600919）占净值 4.78%，较上季 减仓。
• 平安银行（000001）占净值 4.77%，较上季 减仓。
• 江阴银行（002807）占净值 4.73%，较上季 减仓。
• 上海银行（601229）占净值 4.73%，较上季 减仓。
• 招商银行（600036）占净值 4.72%，较上季 减仓。
• 长江电力（600900）占净值 4.72%，较上季 新进。
• 川投能源（600674）占净值 4.66%，较上季 减仓。
• 国投电力（600886）占净值 4.66%，较上季 减仓。
• 华能水电（600025）占净值 4.64%，较上季 仓位不变。
• 浙商银行（601916）占净值 4.59%，较上季 减仓。
上述十只占净值合计 47.0%，持股集中度 为 0.0221。

四、调仓与交易特征

各报告期前十大换手（名单变动比例）依次为：33.3%。
对应新进入前十大个股数量：2 只，体现季度间换手的强度。
最近一季变动较大的标的包括：
• 江苏银行（600919）减仓，占净值 4.78%（2026-03-31）。
• 平安银行（000001）减仓，占净值 4.77%（2026-03-31）。
• 江阴银行（002807）减仓，占净值 4.73%（2026-03-31）。
• 上海银行（601229）减仓，占净值 4.73%（2026-03-31）。
• 招商银行（600036）减仓，占净值 4.72%（2026-03-31）。

五、风格稳定性

任期平均 持股集中度 约 0.0213，结合 Top10 权重均值，组合在个股层面保持较高集中。
主题一致性方面：宽基/混合无单一行业主题，仅展示行业分布，不做严重错配判定
在可获得的季报序列内，未发现名称主题与行业配置严重背离的显著信号；仍须结合更长时间序列综合判断。

六、与任期业绩的对照（描述性）

以下仅为任期内复权净值回报与上述持仓特征的并列描述，不构成因果推断，不参与星级计算。
自 2025-09-04 至 2026-07-06（净值截止），该段任期回报约 -2.87%（复权净值口径）。
读者可将上述行业与重仓特征与该回报一并阅读，用于理解经理在任期内「做了什么配置」，而非预测未来收益。

解读基于基金定期报告披露的重仓股与行业配置，不代表对未来持仓的承诺；投资风格不参与易天富星级计算。