永赢新材料智选混合发起A

永赢新材料智选混合发起A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

永赢新材料智选混合发起A 近一年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约69.54%，四季平均换手约62.63%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.0%)。最近一季新进Top10：中一科技、威尔泰、海亮股份、鼎胜新材。2026 年调仓：新进 14 笔（7 盈 / 7 亏）；退出 13 笔（规避 8 / 错失 5）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 电力设备 与 有色金属 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 54.98% 调整至 57.09%，有色金属 由 0% 至 11.21%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 华盛锂电、博苑新材、天赐材料、微导纳米，退出 中一科技、博苑股份、国轩高科、杭可科技。Q3 电力设备行业持仓占比从 42.21% 升至 65.03%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 *ST威尔、先导智能、先惠技术、宏工科技，退出 华盛锂电、博苑新材、天赐材料、天铁科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中一科技、威尔泰、海亮股份、鼎胜新材，退出 *ST威尔、厦钨新能、当升科技、洁美科技，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 基础化工 等方向；净加仓 电力设备(+2.11pp)、有色金属(+11.21pp)；净降配 基础化工(-16.33pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 新能源/电力设备 有一次集中加仓（0%→8.67%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 8.67%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 8.67%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：华盛锂电、博苑新材、天赐材料、微导纳米、海亮股份、赣锋锂业；退出：中一科技、博苑股份、国轩高科、杭可科技、远航精密、道氏技术

2026-03-31 新进：*ST威尔、先导智能、先惠技术、宏工科技、杭可科技、洁美科技；退出：华盛锂电、博苑新材、天赐材料、天铁科技、海亮股份、赣锋锂业

2026-06-30 新进：中一科技、威尔泰、海亮股份、鼎胜新材；退出：*ST威尔、厦钨新能、当升科技、洁美科技

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/7；退出 规避/错失 8/5。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。