信澳睿益鑫享混合A

信澳睿益鑫享混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

信澳睿益鑫享混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约11.69%，四季平均换手约95.83%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：东材科技。2026 年调仓：新进 17 笔（7 盈 / 10 亏）；退出 26 笔（规避 16 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电力设备、有色金属。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 4.29%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 三祥新材、冰轮环境、北京君正、川环科技，退出 华友钴业、大业股份、天山铝业、富临精工。Q3 再平衡：新进 上海瀚讯、佛塑科技、华懋科技、山高环能，退出 三祥新材、冰轮环境、北京君正、川环科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 东材科技，退出 上海瀚讯、佛塑科技、华懋科技、山高环能，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电力设备、汽车、有色金属 等方向；净降配 电力设备(-4.81pp)、汽车(-1.66pp)、有色金属(-2.87pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.3% 附近；主要经由 浪潮信息 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：三祥新材、冰轮环境、北京君正、川环科技、开普云、永兴材料、汇成股份、科士达、联德股份、雅化集团；退出：华友钴业、大业股份、天山铝业、富临精工、德业股份、恩华药业、横河精密、沪光股份、浪潮信息、海力风电

2026-03-31 新进：上海瀚讯、佛塑科技、华懋科技、山高环能、德福科技、昊华能源；退出：三祥新材、冰轮环境、北京君正、川环科技、开普云、汇成股份、科士达、雅化集团

2026-06-30 新进：东材科技；退出：上海瀚讯、佛塑科技、华懋科技、山高环能、德福科技、昊华能源、永兴材料、联德股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 7/10；退出 规避/错失 16/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。