华宝安盈混合E

华宝安盈混合E 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

华宝安盈混合E 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约6.5%，四季平均换手约84.57%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中信证券、中国神华、京沪高铁、川投能源、恒瑞医药。2026 年调仓：新进 21 笔（14 盈 / 7 亏）；退出 20 笔（规避 9 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、计算机。

Q2 末换仓：新进 伊戈尔、华懋科技、华明装备、同花顺，退出 乐鑫科技、佰维存储、嘉元科技、振华股份。Q3 再平衡：新进 恩捷股份、沪电股份、源杰科技、鹏鼎控股，退出 伊戈尔、华友钴业、华明装备、同花顺，兼有获利兑现与方向试探。Q4 公用事业行业持仓占比从 0% 升至 3.15%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 中信证券、中国神华、京沪高铁、川投能源，退出 恩捷股份、新易盛、沪电股份、源杰科技，持仓进一步向龙头集中。

净加仓 公用事业(+3.15pp)、非银金融(+2.25pp)、医药生物(+1.78pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.23% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：伊戈尔、华懋科技、华明装备、同花顺、天赐材料、常宝股份、新易盛、鼎胜新材；退出：乐鑫科技、佰维存储、嘉元科技、振华股份、新大陆、歌尔股份、水晶光电

2026-03-31 新进：恩捷股份、沪电股份、源杰科技、鹏鼎控股；退出：伊戈尔、华友钴业、华明装备、同花顺、天赐材料、常宝股份

2026-06-30 新进：中信证券、中国神华、京沪高铁、川投能源、恒瑞医药、招商证券、星源材质、药明康德、长江电力；退出：恩捷股份、新易盛、沪电股份、源杰科技、运机集团、鹏鼎控股、鼎胜新材

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 14/7；退出 规避/错失 9/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。