中信保诚新旺混合(LOF)A 2021年重仓选股年度评论
年度摘要
中信保诚新旺混合(LOF)A 2021年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约5.81%，四季平均换手约28.27%。四季度新进Top10：立讯精密。2021 年调仓：新进 5 笔（4 盈 / 1 亏）；退出 5 笔（规避 2 / 错失 3）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|
| 主风格 | 混合 |
| 次风格 | — |
| 平均 Top10 权重 | 5.8100% |
| 平均换手 | 28.2700% |
| 持股集中度 | 0.0004 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
年初行业重心落在 银行、食品饮料。
Q2 末换仓：新进 三峡能源、东方财富，退出 万科A、平安银行。Q3 再平衡：新进 广发证券、泸州老窖，退出 东方财富、东方雨虹，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 立讯精密，退出 广发证券，持仓进一步向龙头集中。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|
| 食品饮料 | 1.74% | 1.67% | 1.8% | 2.12% | +0.38 |
| 银行 | 2.33% | 1.71% | 1.54% | 1.66% | -0.67 |
| 公用事业 | 0.49% | 0.99% | 1.21% | 1.31% | +0.82 |
| 电子 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 0.44% | +0.44 |
| 非银金融 | 0.89% | 0.9% | 0.68% | 0.38% | -0.51 |
| 房地产 | 0.51% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -0.51 |
| 建筑材料 | 0.44% | 0.44% | 0.0% | 0.0% | -0.44 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2021-03-31 新进：—；退出：—
2021-06-30 新进：三峡能源、东方财富；退出：万科A、平安银行
2021-09-30 新进：广发证券、泸州老窖；退出：东方财富、东方雨虹
2021-12-31 新进：立讯精密；退出：广发证券
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 东方财富 | 0.43 | 4.82 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 新进 | 三峡能源 | 0.54 | 15.88 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 平安银行 | 0.4 | 2.77 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-03-31→2021-06-30 | 退出 | 万科A | 0.51 | -20.63 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 泸州老窖 | 0.37 | 14.57 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 新进 | 广发证券 | 0.34 | 17.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东方雨虹 | 0.44 | -19.88 | 退出正确·规避亏损 |
| 2021-06-30→2021-09-30 | 退出 | 东方财富 | 0.43 | 4.82 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 新进 | 立讯精密 | 0.44 | -35.57 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2021-09-30→2021-12-31 | 退出 | 广发证券 | 0.34 | 17.32 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 4/1；退出 规避/错失 2/3。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。