中信保诚新旺混合(LOF)C

中信保诚新旺混合(LOF)C 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

中信保诚新旺混合(LOF)C 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约2.92%，四季平均换手约62.63%。期末主题配置集中在：新能源/电力设备(0.73%)、AI算力/光模块(0.2%)、消费/家电/面板(0.0%)。近一年明显追随AI算力主线（期初持仓占比0%→期末 0.2%）。最近一季新进Top10：北新建材、新易盛、泽璟制药、澜起科技、生益科技。2026 年调仓：新进 14 笔（4 盈 / 10 亏）；退出 14 笔（规避 10 / 错失 4）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 银行、非银金融。

Q2 末换仓：新进 中际旭创、北方华创、贵州茅台，退出 工商银行、招商银行、海尔智家。Q3 再平衡：新进 东方财富、恩捷股份、招商银行、泸州老窖，退出 伊利股份、兴业银行、北方华创、广发证券，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 北新建材、新易盛、泽璟制药、澜起科技，退出 东方财富、恩捷股份、招商银行、泸州老窖，持仓进一步向龙头集中。

持仓主题

主题层面，基金由年初的 新能源/电力设备 + 消费/家电/面板 重心，逐步迁移至 新能源/电力设备 + AI算力/光模块——实际操作更接近产业龙头成长轮动，而非传统宽基均衡。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0.12% 附近；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0.55% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0.06% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0.47% 附近；主要经由 宁德时代、阳光电源 等行业龙头持仓体现。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：中际旭创、北方华创、贵州茅台；退出：工商银行、招商银行、海尔智家

2026-03-31 新进：东方财富、恩捷股份、招商银行、泸州老窖、紫金矿业；退出：伊利股份、兴业银行、北方华创、广发证券、长江电力

2026-06-30 新进：北新建材、新易盛、泽璟制药、澜起科技、生益科技、阳光电源；退出：东方财富、恩捷股份、招商银行、泸州老窖、紫金矿业、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 4/10；退出 规避/错失 10/4。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。