汇添富优势精选混合
(519008)权益主动型公募混合型2006 自然年 · 重仓透视
汇添富优势精选混合 2006年重仓选股年度评论
年度摘要
汇添富优势精选混合 2006年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约46.97%，四季平均换手约53.47%。四季度新进Top10：ST易购、万科A、国安股份、招商银行、浦发银行。2006 年调仓：新进 10 笔（8 盈 / 2 亏）；退出 11 笔（规避 7 / 错失 4）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 46.9700% |
| 平均换手 | 53.4700% |
| 持股集中度 | 0.0255 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 食品饮料 与 银行 两条主线展开：食品饮料 持仓占比由 7.98% 调整至 14.14%，银行 由 0% 至 11.1%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 末换仓：新进 ST易购、中金岭南、双汇发展、国安股份，退出 G中兴、G中金、G华侨城、G振华。Q3 再平衡：新进 G万科A、G小商品、G招行、G茅台，退出 ST易购、中金岭南、云南白药、国安股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 房地产行业持仓占比从 2.33% 升至 8.28%，为年内最突出的行业加仓节点。Q4 末新进 ST易购、万科A、国安股份、招商银行，退出 G万科A、G小商品、G招行、G茅台，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、机械设备、有色金属 等方向；净加仓 石油石化(+2.96pp)、基础化工(+1.97pp)、食品饮料(+6.16pp)；净降配 医药生物(-3.04pp)、机械设备(-4.97pp)、有色金属(-6.52pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q4 | 变化 |
|---|
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 食品饮料 | 7.98% | 13.16% | 14.93% | 14.14% | +6.16 |
| 银行 | 0.0% | 3.77% | 6.37% | 11.1% | +11.10 |
| 商贸零售 | 6.98% | 10.48% | 14.2% | 8.8% | +1.82 |
| 房地产 | 2.83% | 0.0% | 2.33% | 8.28% | +5.45 |
| 基础化工 | 3.45% | 5.03% | 6.38% | 5.42% | +1.97 |
| 通信 | 3.49% | 3.25% | 0.0% | 3.45% | -0.04 |
| 石油石化 | 0.0% | 0.0% | 3.05% | 2.96% | +2.96 |
| 医药生物 | 3.04% | 3.24% | 0.0% | 0.0% | -3.04 |
| 机械设备 | 4.97% | 5.01% | 0.0% | 0.0% | -4.97 |
| 有色金属 | 6.52% | 3.26% | 0.0% | 0.0% | -6.52 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2006-03-31 新进：—；退出：—
2006-06-30 新进：ST易购、中金岭南、双汇发展、国安股份、大商股份、招商银行、振华重工、盐湖股份；退出：G中兴、G中金、G华侨城、G振华、伊利股份、小商品城、盐湖钾肥、苏宁电器
2006-09-30 新进：G万科A、G小商品、G招行、G茅台、G金发、G钾肥、中国石化、苏宁电器；退出：ST易购、中金岭南、云南白药、国安股份、招商银行、振华重工、盐湖股份、贵州茅台
2006-12-31 新进：ST易购、万科A、国安股份、招商银行、浦发银行、贵州茅台、金发科技、金地集团；退出：G万科A、G小商品、G招行、G茅台、G金发、G钾肥、大商股份、苏宁电器
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2006-03-31→2006-06-30 | 新进 | 国安股份 | 3.25 | -15.95 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 新进 | 双汇发展 | 5.55 | 0.0 | 新进偏误·小幅亏损 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 新进 | 招商银行 | 3.77 | 28.92 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 新进 | 大商股份 | 3.18 | 1.09 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 退出 | G中兴 | 3.49 | -6.59 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 退出 | G华侨城 | 2.83 | -0.43 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 退出 | 小商品城 | 2.93 | 48.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-03-31→2006-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 2.83 | 27.68 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | G万科A | 2.33 | 103.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | 中国石化 | 3.05 | 34.32 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | G金发 | 3.31 | 57.78 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 新进 | G小商品 | 3.8 | 12.34 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 中金岭南 | 3.26 | -10.73 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 云南白药 | 3.24 | -36.17 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 国安股份 | 3.25 | -15.95 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-06-30→2006-09-30 | 退出 | 振华重工 | 5.01 | -56.33 | 退出正确·规避亏损 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 国安股份 | 3.45 | 2.59 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 浦发银行 | 4.03 | 25.39 | 新进正确·显著盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 新进 | 金地集团 | 3.02 | -12.18 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | G钾肥 | 3.07 | 28.04 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | G小商品 | 3.8 | 12.34 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2006-09-30→2006-12-31 | 退出 | 大商股份 | 3.43 | -29.69 | 退出正确·规避亏损 |
汇总：新进 盈/亏 8/2；退出 规避/错失 7/4。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。