新华优选分红混合A

新华优选分红混合A 2007年重仓选股年度评论

年度摘要

新华优选分红混合A 2007年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约41.01%，四季平均换手约63.07%。四季度新进Top10：保利发展、平安银行、神火股份、金地集团。2007 年调仓：新进 13 笔（6 盈 / 7 亏）；退出 14 笔（规避 1 / 错失 13）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 房地产 与 基础化工 两条主线展开：房地产 持仓占比由 12.21% 调整至 14.41%，基础化工 由 0% 至 5.5%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 ST易购、中国人寿、中国平安、盐湖股份，退出 中信证券、华夏银行、浦发银行、苏宁电器。Q3 银行行业持仓占比从 4.99% 升至 14.69%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 中国石化、兴业银行、宏达股份、山西汾酒，退出 ST易购、三一重工、中国人寿、中国平安，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 保利发展、平安银行、神火股份、金地集团，退出 中国石化、山西汾酒、苏宁电器、贵州茅台，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 食品饮料、建筑材料、非银金融 等方向；净加仓 房地产(+2.2pp)、基础化工(+5.5pp)、有色金属(+2.61pp)；净降配 银行(-5.73pp)、食品饮料(-6.63pp)、建筑材料(-2.44pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2007-03-31 新进：—；退出：—

2007-06-30 新进：ST易购、中国人寿、中国平安、盐湖股份、福耀玻璃；退出：中信证券、华夏银行、浦发银行、苏宁电器、金地集团

2007-09-30 新进：中国石化、兴业银行、宏达股份、山西汾酒、浦发银行、深振业A、苏宁电器；退出：ST易购、三一重工、中国人寿、中国平安、海螺水泥、盐湖股份、福耀玻璃

2007-12-31 新进：保利发展、平安银行、神火股份、金地集团；退出：中国石化、山西汾酒、苏宁电器、贵州茅台

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 6/7；退出 规避/错失 1/13。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。