浦银安盛增长动力混合A

浦银安盛增长动力混合A 2026年重仓选股年度评论

年度摘要

浦银安盛增长动力混合A 近一年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约15.91%，四季平均换手约98.23%。期末主题配置集中在：AI算力/光模块(0.0%)。最近一季新进Top10：中公高科、友好集团、天元股份、天鹅股份、宏德股份。2026 年调仓：新进 29 笔（11 盈 / 18 亏）；退出 29 笔（规避 19 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

风险收益指标截至 2026-06-30，滚动测算，与易天富基金评级同源。

雷达三轴（同类分位 0–100）

主题簇配置（四季）

行业配置

年初行业重心落在 电子、传媒。

Q2 末换仓：新进 先锋电子、华信新材、威唐工业、彩蝶实业，退出 壹网壹创、完美世界、工业富联、指南针。Q3 再平衡：新进 中材节能、乔治白、亚光股份、喜悦智行，退出 先锋电子、华信新材、威唐工业、彩蝶实业，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中公高科、友好集团、天元股份、天鹅股份，退出 中材节能、乔治白、亚光股份、喜悦智行，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 计算机、通信、电子 等方向；净加仓 医药生物(+2.15pp)；净降配 电力设备(-2.52pp)、计算机(-5.1pp)、通信(-5.27pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

消费/传统板块主题配置年内收敛（AI算力/光模块）；相应下降：AI算力/光模块(-5.27pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：全年逐步收敛，年初 5.27% 为全年高点，此后逐步收敛至 0%；主要经由 新易盛 等行业龙头持仓体现。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2026 热点对照

季度流转

2025-09-30 新进：—；退出：—

2025-12-31 新进：先锋电子、华信新材、威唐工业、彩蝶实业、播恩集团、春雪食品、歌力思、海程邦达、艾隆科技、近岸蛋白；退出：壹网壹创、完美世界、工业富联、指南针、敏芯股份、新易盛、果麦文化、罗曼股份、翱捷科技、迈为股份

2026-03-31 新进：中材节能、乔治白、亚光股份、喜悦智行、宁波联合、必易微、研奥股份、联测科技、通达电气；退出：先锋电子、华信新材、威唐工业、彩蝶实业、播恩集团、春雪食品、歌力思、海程邦达、近岸蛋白

2026-06-30 新进：中公高科、友好集团、天元股份、天鹅股份、宏德股份、新天药业、欧亚集团、爱威科技、盛航股份、聚赛龙；退出：中材节能、乔治白、亚光股份、喜悦智行、宁波联合、必易微、研奥股份、联测科技、艾隆科技、通达电气

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/18；退出 规避/错失 19/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。