金元顺安消费主题混合
(620006)公募权益主动型混合型消费2013 自然年 · 重仓透视
金元顺安消费主题混合 2013年重仓选股年度评论
年度摘要
金元顺安消费主题混合 2013年选股以均衡混合配置为主：Top10平均权重约65.31%，四季平均换手约73.97%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(8.12%)。四季度新进Top10：中利集团、中国中免、中国平安、格力电器、航天机电。2013 年调仓：新进 18 笔（8 盈 / 10 亏）；退出 18 笔（规避 11 / 错失 7）。
风格判定
持仓风格
| 维度 | 结论 |
|---|---|
| 主风格 | 集中押注 |
| 次风格 | 混合 |
| 平均 Top10 权重 | 65.3100% |
| 平均换手 | 73.9700% |
| 持股集中度 | 0.0454 |
风险收益指标（综合）
该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）
雷达三轴（同类分位 0–100）
该自然年暂无雷达测评数据
主题簇配置（四季）
行业配置
全年行业配置围绕 电力设备 与 非银金融 两条主线展开：电力设备 持仓占比由 0% 调整至 16.3%，非银金融 由 0% 至 12.69%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。
Q2 家用电器行业持仓占比从 0% 升至 18.58%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 ST德豪、三安光电、中国中免、勤上股份，退出 中国国旅、伊利股份、双汇发展、尚荣医疗。Q3 再平衡：新进 中信证券、中利科技、中国国旅、华北高速，退出 ST德豪、三安光电、中国中免、勤上股份，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中利集团、中国中免、中国平安、格力电器，退出 中利科技、中国国旅、尚荣医疗、巨力索具，持仓进一步向龙头集中。
年内已基本清退 医药生物、银行、环保 等方向；净加仓 电力设备(+16.3pp)、家用电器(+6.6pp)、汽车(+8.97pp)；净降配 医药生物(-10.32pp)、银行(-3.77pp)、商贸零售(-4.79pp)。
持仓主题
主题配置全年围绕 军工/高端制造 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。
Q4 对 军工/高端制造 有一次集中加仓（0%→8.12%）。
年末较年初抬升：军工/高端制造(+8.12pp)。
市场热点与行业配置
DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：
DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。
| 主题 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 军工/高端制造 | 0.0% | 7.08% | 0.0% | 8.12% | +8.12 |
行业配置（四季）
| 行业 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 |
|---|---|---|---|---|---|
| 电力设备 | 0.0% | 7.08% | 9.04% | 16.3% | +16.30 |
| 非银金融 | 0.0% | 0.0% | 5.24% | 12.69% | +12.69 |
| 汽车 | 0.0% | 0.0% | 0.0% | 8.97% | +8.97 |
| 轻工制造 | 5.77% | 6.97% | 5.58% | 7.95% | +2.18 |
| 商贸零售 | 12.04% | 10.99% | 7.27% | 7.25% | -4.79 |
| 家用电器 | 0.0% | 18.58% | 0.0% | 6.6% | +6.60 |
| 食品饮料 | 8.75% | 0.0% | 10.76% | 5.49% | -3.26 |
| 医药生物 | 10.32% | 0.0% | 6.18% | 0.0% | -10.32 |
| 银行 | 3.77% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.77 |
| 环保 | 3.71% | 0.0% | 0.0% | 0.0% | -3.71 |
| 建筑材料 | 0.0% | 6.36% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 房地产 | 6.01% | 0.0% | 5.08% | 0.0% | -6.01 |
| 电子 | 0.0% | 15.09% | 0.0% | 0.0% | +0.00 |
| 机械设备 | 0.0% | 6.51% | 8.11% | 0.0% | +0.00 |
2025 热点对照
| 热点 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | 变化 | 方向 | 代表持仓 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| DeepSeek/AI算力基础设施 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 人形机器人/高端制造 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 黄金/有色资源 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
| 新能源分化 | 0% | 0% | 0% | 0% | +0.00 | 辅助配置 | — |
季度流转
2013-03-31 新进：—；退出：—
2013-06-30 新进：ST德豪、三安光电、中国中免、勤上股份、南玻A、巨力索具、航天机电、长电科技；退出：中国国旅、伊利股份、双汇发展、尚荣医疗、民生银行、片仔癀、碧水源、阳光城
2013-09-30 新进：中信证券、中利科技、中国国旅、华北高速、尚荣医疗、承德露露、贝因美、金地集团；退出：ST德豪、三安光电、中国中免、勤上股份、南玻A、海宁皮城、航天机电、长电科技
2013-12-31 新进：中利集团、中国中免、中国平安、格力电器、航天机电、长安汽车；退出：中利科技、中国国旅、尚荣医疗、巨力索具、贝因美、金地集团
进出盈亏评估
新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。
| 阶段 | 类型 | 名称 | 权重% | 区间收益% | 评价 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 南玻A | 6.36 | -7.66 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | ST德豪 | 8.33 | -11.83 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 巨力索具 | 6.51 | 41.65 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 勤上股份 | 10.25 | -21.94 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 航天机电 | 7.08 | 26.47 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 长电科技 | 10.02 | 9.79 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 新进 | 三安光电 | 5.07 | 3.31 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 阳光城 | 6.01 | -27.74 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 双汇发展 | 3.79 | -52.43 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 尚荣医疗 | 6.46 | -0.84 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 碧水源 | 3.71 | -28.47 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 民生银行 | 3.77 | -11.1 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 片仔癀 | 3.86 | 8.27 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-03-31→2013-06-30 | 退出 | 伊利股份 | 4.96 | -1.26 | 退出尚可·小幅规避 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 承德露露 | 5.5 | -15.72 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 华北高速 | 9.5 | -15.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 中利科技 | 9.04 | 8.09 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 尚荣医疗 | 6.18 | 23.87 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 贝因美 | 5.26 | -26.2 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 中信证券 | 5.24 | 3.74 | 新进正确·小幅盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 新进 | 金地集团 | 5.08 | 10.96 | 新进正确·显著盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 南玻A | 6.36 | -7.66 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | ST德豪 | 8.33 | -11.83 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 海宁皮城 | 5.41 | 13.55 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 勤上股份 | 10.25 | -21.94 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 航天机电 | 7.08 | 26.47 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 长电科技 | 10.02 | 9.79 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-06-30→2013-09-30 | 退出 | 三安光电 | 5.07 | 3.31 | 退出偏早·小幅错失 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 长安汽车 | 8.97 | -16.42 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 格力电器 | 6.6 | -14.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 航天机电 | 8.12 | -12.27 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 新进 | 中国平安 | 6.25 | -9.99 | 新进偏误·显著亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 巨力索具 | 8.11 | -28.29 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 尚荣医疗 | 6.18 | 23.87 | 退出偏早·错失盈利 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 贝因美 | 5.26 | -26.2 | 退出正确·规避亏损 |
| 2013-09-30→2013-12-31 | 退出 | 金地集团 | 5.08 | 10.96 | 退出偏早·错失盈利 |
汇总：新进 盈/亏 8/10；退出 规避/错失 11/7。
年度评论为报告层解读，不参与星级计算。