西部利得新润混合A

西部利得新润混合A 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

西部利得新润混合A 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.3%，四季平均换手约92.37%。年末主题配置集中在：资源/有色(0.0%)、AI算力/光模块(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中国铁建、唐山港、太阳纸业、渝农商行、环旭电子。2024 年调仓：新进 26 笔（11 盈 / 15 亏）；退出 26 笔（规避 16 / 错失 10）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 交通运输 与 电子 两条主线展开：交通运输 持仓占比由 0% 调整至 5.43%，电子 由 0% 至 5.37%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 电子行业持仓占比从 0% 升至 11.64%，为年内最突出的行业加仓节点。Q2 末换仓：新进 中天科技、恒铭达、扬杰科技、比亚迪，退出 养元饮品、富安娜、建霖家居、拓普集团。Q3 再平衡：新进 中国铝业、兔宝宝、华泰证券、喜临门，退出 中天科技、恒铭达、扬杰科技、比亚迪，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中国铁建、唐山港、太阳纸业、渝农商行，退出 中国铝业、兔宝宝、喜临门、报喜鸟，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 家用电器、机械设备、汽车 等方向；净加仓 银行(+1.75pp)、建筑装饰(+1.65pp)、电子(+5.37pp)；净降配 家用电器(-17.45pp)、机械设备(-3.72pp)、汽车(-11.1pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 资源/有色 有一次集中加仓（0%→4.22%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（消费/家电/面板）；相应下降：消费/家电/面板(-7.1pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 3.4%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，Q2 前后为全年峰值（约 4.22%），首尾变化不大（峰值出现在 Q2）。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：中天科技、恒铭达、扬杰科技、比亚迪、潍柴动力、牧原股份、登康口腔、福瑞医科、立讯精密、赤峰黄金；退出：养元饮品、富安娜、建霖家居、拓普集团、格力电器、瑞鹄模具、盾安环境、美的集团、郑煤机、长安汽车

2024-09-30 新进：中国铝业、兔宝宝、华泰证券、喜临门、广深铁路、报喜鸟、河钢资源、福瑞股份、行动教育、通策医疗；退出：中天科技、恒铭达、扬杰科技、比亚迪、潍柴动力、牧原股份、登康口腔、福瑞医科、立讯精密、赤峰黄金

2024-12-31 新进：中国铁建、唐山港、太阳纸业、渝农商行、环旭电子、立讯精密、贵州茅台；退出：中国铝业、兔宝宝、喜临门、报喜鸟、河钢资源、福瑞股份、通策医疗

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 11/15；退出 规避/错失 16/10。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。