招商汇智之金百镕B类

(880215)集合理财混合型
1.2436 0.01%+0.0001
单位净值 [2018-03-26]
1.6699
累计净值 [2018-03-26]
  • 最近一月：1.76%
  • 最近一季：-1.96%
  • 最近半年：-0.26%
  • 今年以来：-2.05%
  • 最近一年：-2.65%
  • 最近两年：-4.10%
  • 最近三年：8.08%
  • 成立以来：24.36%
  • 成立日期：2013-07-10
  • 基金经理：周枫 陈平
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：招商证券资管
基本信息
基金简称 招商汇智之金百镕B类 基金全称 招商汇智之金百镕集合资产管理计划B
基金代码 880215 成立日期 2013-07-10
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 招商证券资产管理有限公司 基金托管人 招商证券资产管理有限公司
基金经理 周枫 陈平 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 --
投资目标 在控制和分散投资组合风险的前提下，实现组合资产长期稳定增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划投资范围包括国内依法发行的股票、股票型基金、混合型基金、交易型开放式指数基金(ETF)、权证等权益类资产,各种债券、债券型基金、央行票据、资产支持证券、中期票据等固定收益类资产,和现金类资产、债券回购等金融监管部门批准或备案发行的金融产品,以及中国证监会认可的其他投资品种。 (1)固定收益类资产:包括到期日在一年以上的政府债券(国债、央行票据、政策性金融债)、金融债、企业债、公司债、期限在7天以上的债券逆回购、短期融资券、中期票据、资产支持证券、可转换债券(含申购)、可分离交易可转债(含申购)、债券型基金等:资产总值的0-95%; (2)权益类资产:包括国内依法发行的上市公司股票(含首次公开发行股票)、股票型基金、混合型基金、交易型开放式指数基金(ETF)、权证等:资产净值的0-95%; (3)现金类资产:包括现金、存款、通知存款、大额存单、到期日在一年以内(含一年)的政府债券(国债、央行票据、政策性金融债)、期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、货币市场基金以及中国证监会认可的其他现金管理类工具,不少于本计划资产净值的5%; (4)债券正回购,占资产净值的0-40%。 委托人在此同意并授权管理人可以将集合计划的资产投资于管理人及与管理人有关联方关系的公司发行的证券,但其投资比例不得超过资产净值的7%(投资于指数基金或者完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的集合资产管理计划可以不受上述限制)。交易完成后,管理人应及时书面通知托管人,通过管理人的网站告知委托人,并向证券交易所报告。 如因一级市场申购发生投资比例超标,应自申购证券可交易之日起10个交易日内将投资比例降至许可范围内;如因证券市场波动、证券发行人合并、资产管理计划规模变动等证券公司之外的因素,造成集合计划投资比例超标,管理人应在超标发生之日起在具备交易条件的10个交易日内将投资比例降至许可范围内。
投资策略 【2014-09-19合同变更】1、资产配置策略 在投资决策中，管理人在各类资产中进行资产分配：当股票市场出现调整风险时，将资产主要配置在固定收益市场，以规避市场风险，获取稳定收益；当股票市场出现机会时，将资产主要配置在权益类市场，以获取更大投资收益。 2、股票投资策略 本集合计划将利用积极主动型投资管理，尤其是核心成长企业的投资，本产品都用这套策略、方法和系统进行管理。本集合计划将重点研究成长行业的领先者。在需求持续稳定增长、护城河宽广的企业中寻找具有突破性成长的优势企业，证券选择重点在于成长性起步或加速，但估值低估的企业。将紧密结合定量和定性分析和双向反馈，并用答辩制度、跟踪制度予以效果保证。 3、债券投资策略 本计划可投资于国债、金融债、中期票据、企业债、公司债和可转换债券等债券品种，管理人通过对收益率、流动性、信用风险和风险溢价等因素的综合评估，合理分配固定收益类证券组合中投资于国债、金融债、企业债、短期金融工具等产品的比例，构造债券组合。 在选择国债品种中,本计划将重点分析国债品种所蕴含的利率风险和流动性风险,根据利率预测模型构造最佳期限结构的国债组合；在选择金融债、企业债、公司债等品种时,本计划将重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质。资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约/担保纪录等。 本计划还将关注可转债价格与其所对应股票价格的相对变化，综合考虑可转债的市场流动性等因素，决定投资可转债的品种和比例。 4、新股/新债申购策略 管理人凭借自身具备突出的新股、新债研究及定价能力，在询价与配售过程中把握主动，发挥优势，实现可控风险之下的收益最大化。具体而言，管理人将全面深入地把握上市公司基本面，结合市场估值水平和股市及债市投资环境，有效识别并防范风险，在一级市场估价与二级市场估值具有一定安全边际的前提下，参与询价与配售。 5、套期保值策略 管理人认为在符合一定条件的市场环境中，有必要审慎灵活地综合运用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理效率。参与套期保值交易大致可以分为多头套期保值和空头套期保值。 多头套期保值是指在某一时点本集合产品持有或即将持有大量现金，但预期股市整体将会快速上涨，为了控制股票买入成本而先买入股指期货以实现部分锁定将来购入股票的成本，待未来买入股票现货后再将股指期货等多头头寸进行平仓交易。 空头套期保值是指在某一时点本集合产品已持有现货股票投资，但预期股市将整体下跌，为了降低股票组合下行波动风险而卖出股指期货来部分对冲市场系统性下跌风险，待未来股指下跌后或卖出股票现货投资后将股指期货空头头寸进行平仓交易。 产品参与股指期货套期时将综合考虑：1）股指期货交易品种的流动性；2）股指期货交易品种与现货市场的相关度；3）通过股指期货进行套期保值交易的必要性；4）股指期货套期保值交易的综合成本，来判断是否进行套期保值交易或套期保值的合理对冲比率。 6、现金类管理工具投资策略 本计划以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对现金类管理工具的组合操作，在保持本金的安全性与资产流动性的同时，追求稳定的当期收益。