中信证券量化优选A
(900029)公募股票型
0.9303
0.86%+0.0080
单位净值 [2024-05-17]
1.9293
累计净值 [2024-05-17]
净值估算 [2024-05-17 ]
- 最近一月：2.33%
- 最近一季：8.83%
- 最近半年：-0.63%
- 今年以来：2.44%
- 最近一年：-4.42%
- 最近两年：2.10%
- 最近三年：-28.66%
- 成立以来：8.02%
- 成立日期：2020-05-22
- 基金经理：罗昊
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：---
- 申购状态：不可申购
- 最新规模：---
- 投资风格：
- 管理公司：中信证券
基本信息
| 基金简称 | 中信证券量化优选A | 基金全称 | 中信证券量化优选股票型集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 900029 | 成立日期 | 2020-05-22 |
| 基金总份额(亿份) | --(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 2.75亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 中信证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | 中信银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 罗昊 | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 股票型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 投资目标 | 本集合计划通过量化模型,合理配置资产权重,精选个股,坚持价值和成长为核心的长期稳健型投资,在充分控制投资风险的前提下,力求并创造持续稳定的相对收益。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包括主板、中小板、创业板以及其他经中国证监会允许投资的股票)、债券(包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、央行票据、中期票据、短期融资券(含超短期融资券)、可交换债券)、资产支持证券、债券回购、银行存款(包括定期存款、协议存款、通知存款等)、同业存单、股指期货、国债期货以及法律法规或中国证监会允许公开募集证券投资基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。 如法律法规或监管机构以后允许公开募集证券投资基金投资其他品种,集合计划管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | (一)权益类资产投资策略 量化模型的目标是减少人为情绪影响,大批量客观监控全市场个股的投资机会,构建和持有能够长期稳健增强市场宽基指数同时能够容纳大规模资金的股票组合,最终实现长期稳健的指数增强目标。 组合构建方法与流程: (1)通过基本面及市场交易数据构建初选股票池,并通过对因子前一段时间表现动态调整每个因子在选股模型中的权重; (2)通过选股模型对股票进行打分,为避免部分因子受行业特性影响,打分机制采用全市场打分和行业内打分相结合的方式,最终筛选出得分最高的股票池。 (3)通过风险模型对高分股票池进行相对于指数的跟踪误差的控制,主要限制组合相对指数的风险暴露和行业暴露,计算个股权重,达到在合理跟踪误差范围内增强指数收益的效果。 (二)债权类资产投资策略 本集合计划的债权类资产投资主要分为: 1、流动性管理 首先根据集合计划的合同约定、整体资产配置和客户退出规模的预期,确定高流动性债券资产的基本规模,选择信用好、期限短的高等级债券为主要投资对象。 2、积极的债券投资策略 (1)控制信用风险。根据安全性、收益率和流动性匹配的原则,对国债、政策性金融债和有担保的企业债等高等级债券进行重点投资,对没有担保的企业债、短期融资券严格控制投资规模和持仓时间,严格控制债券投资的信用风险。 (2)基于利率预期的类别配置。本集合计划将合理配置固定利率和浮动利率债券的投资比例。预期利率水平将上升时,相对于固定利率债券,投资于浮动利率债券所获收益更大;反之,如果预期利率水平下降,则应投资于固定利率债券。 (3)寻求套利机会。本集合计划管理人将通过有效策略寻找不同类型债券、同类债券在不同市场上的套利机会。 3、可转债投资策略 本集合计划管理人主要投资于那些债性强、转债条款好、基础股票具有可持续竞争能力和成长性的可转债。 对于可分离转债,严格遵守认股权证的投资规模限制,按照稳健原则分别评估认股权证价值和企业债价值,在可分离转债整体预期评估价值高于本金的基础上对可分离转债进行价值投资。 4、资产支持证券投资策略 本集合计划投资资产支持证券以一级市场申购为主,二级市场交易为辅。通过对标的资产的质量和构成、利率风险、信用风险、流动性风险和提前偿付风险等进行分析,根据估值模型对ABS产品进行更为精准的定价,在控制风险的前提下尽可能的增厚本集合计划的收益。 (三)衍生品投资策略 1、股指期货投资策略 本集合计划在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则以套期保值为目的,采用流动性好、交易活跃的期货合约,通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行操作。 2、国债期货投资策略 本集合计划在进行国债期货投资时,将根据风险管理原则以套期保值为目的,采用流动性好、交易活跃的国债期货合约,通过对债券市场和期货市场运行趋势的研究,结合国债期货定价模型寻求其合理估值水平,与现货资产进行匹配,通过多头或空头套期保值等策略进行操作。 | ||