中信债券多策略

(909360)集合理财混合型
1.1532 0.08%+0.0009
单位净值 [2020-09-11]
1.1532
累计净值 [2020-09-11]
  • 最近一月：-0.66%
  • 最近一季：-0.66%
  • 最近半年：-0.66%
  • 今年以来：-0.01%
  • 最近一年：-0.66%
  • 最近两年：12.79%
  • 最近三年：11.56%
  • 成立以来：15.32%
  • 成立日期：2016-03-24
  • 基金经理：郭羽
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：中信证券股份有限公司
基本信息
基金简称 中信债券多策略 基金全称 中信证券债券多策略集合资产管理计划
基金代码 909360 成立日期 2016-03-24
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 中信证券股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司
基金经理 郭羽 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 除首个封闭期外,本集合计划原则上每季度开放一次,封闭期内管理人有权视情况增加开放期,具体开放安排以管理人公告为准。委托人在开放期可以办理本集合计划的参与、退出业务。
投资目标 本集合计划的投资目标为:在追求资产安全性的基础上,为客户获取超过比较基准的稳定回报。
投资风格 非限定性
投资范围 (1) 固定收益类资产:债券(含地方政府债券、非公开定向债务融资工具(PPN)、非公开发行公司债、可交换债、可转债(含分离交易可转债)、次级债、永续债等,不含中小企业私募债)、央行票据、中期票据、短期融资券、资产支持证券(ABS)、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划、期限在7天以上(不含7天)的债券逆回购、债券回购以及金融监管部门批准或备案发行的各类固定收益类金融产品和中国证监会认可的其他固定收益类投资品种等。 (2)现金类资产:包括期限在7天以内(含7天)的债券逆回购、货币市场基金、银行存款和现金。 (3)国内依法发行的股票、股票基金。 (4)证券投资基金。 (5)国债期货、股指期货。
投资策略 1.基础资产的投资策略 (1)国债期货套保策略 买入持有信用债，并利用国债期货空头头寸对冲利率风险，以获得稳定票息收入。同时，根据宏观经济、信用利差、收益率曲线形态以及季节性因素动态调整对冲的仓位，增厚组合收益. (2)国债期货的跨期套利策略 交割月前一月的月底，国债期货进入移仓期，当季合约和下季合约一般均有稳定的套利机会。 (3)新股基金策略 通过研究、密切跟踪新股基金的历史表现，选择打新能力较强、中签率高、新股策略纯粹的基金品种买入并长期持有，以获得稳定的、持续的、较高的年化回报率。 (4)股指期货投资策略 1)套期保值策略 本集合计划可能采用套期保值策略，套期保值的对象是持有的股票等权益类现货组合;套期保值的工具是沪深300、上证50、中证500股指期货合约或在中国金融期货交易所上市交易的其它股指期货合约. 2)套利交易策略 本集合计划可能采用套利交易策略，主要进行期现套利和跨期限套利交易。 ①期现套利策略:当现货价格与股指期货的合理价格产生偏差，而此偏差又大于投资者同时参与股票现货市场和股指期货市场的交易成本时，投资者就可以进行跨股票现货市场和股指期货市场之间的套利交易，以赚取风险较小的利润。 ②跨期限套利策略:当同一品种的不同期货合约之间的价差暂时性偏离正常价差水平时，可以通过买入某一期限的合约同时卖出另一期限的合约，待合约价差回归到正常价差水平时再同时进行反向交易，从而获取套利收益. 3)以趋势交易为主的投机交易策略 投机交易以趋势交易为主。趋势交易策略主要从定性、定量两个角度确定股指期货、国债期货、商品期货的趋势方向和买卖时机，在上升趋势中适当持有净多头合约、在下降趋势中适当持有净空头合约，在对以投机为目的参与股指期货交易的风险敞口、保证金比例及止损标准进行严格控制的前提下，进行趋势交易. 2.交易类资产的投资策略 (1)国债期货投机策略 以国债期货跨期套利策略获得的收益为风险预算，利用国债期货的高杠杆特点，参与债券市场的波段操作，以期获得更高的收益. (2)可转债投资策略 主要以绝对收益思路进行操作，在转债风险收益特征较好时买入持有，当估值偏高，安全边际不足时卖出，锁定收益。 (3)分级基金优先端策略 主要以绝对收益思路进行操作，在市场缺乏系统性机会时不进行配置，当交易机会出现时进行交易性投资。