东方红-新睿3号

东方红-新睿3号 2024年重仓选股年度评论

年度摘要

东方红-新睿3号 2024年选股以积极行业轮动为主：Top10平均权重约35.31%，四季平均换手约62.33%。年末主题配置集中在：军工/高端制造(0.0%)、消费/家电/面板(0.0%)。四季度新进Top10：中炬高新、国电电力。2024 年调仓：新进 14 笔（8 盈 / 6 亏）；退出 14 笔（规避 3 / 错失 11）。

风格判定

持仓风格

风险收益指标（综合）

该自然年暂无滚动评级数据（v2 评星自 2025 年起；历史年仅保留持仓透视）

雷达三轴（同类分位 0–100）

该自然年暂无雷达测评数据

主题簇配置（四季）

行业配置

全年行业配置围绕 机械设备 与 计算机 两条主线展开：机械设备 持仓占比由 9.11% 调整至 11.83%，计算机 由 3.19% 至 6.54%，整体偏成长制造，而非传统消费防御。

Q2 末换仓：新进 TCL科技、中集集团、兴通股份、安徽建工，退出 中航重机、伊之密、千方科技、圆通速递。Q3 机械设备行业持仓占比从 7.45% 升至 12.19%，为年内最突出的行业加仓节点。Q3 再平衡：新进 伊之密、航发动力、赛轮轮胎、软控股份，退出 安徽建工、拉卡拉、火炬电子、申昊科技，兼有获利兑现与方向试探。Q4 末新进 中炬高新、国电电力，退出 TCL科技、华设集团、软控股份，持仓进一步向龙头集中。

年内已基本清退 电子、建筑装饰 等方向；净加仓 计算机(+3.35pp)、公用事业(+4.68pp)、汽车(+4.98pp)；净降配 电子(-3.9pp)、建筑装饰(-2.76pp)、国防军工(-6.69pp)。

持仓主题

主题配置全年围绕 多元主题 展开，整体风格偏成长产业而非宽基均衡。

Q2 对 消费/家电/面板 有一次集中加仓（0%→2.89%），随后季度有所回落，符合波段操作特征。

消费/传统板块主题配置年内收敛（军工/高端制造）；相应下降：军工/高端制造(-2.82pp)。

市场热点与行业配置

DeepSeek/AI算力基础设施、人形机器人/高端制造 仅作辅助。以下为各热点在四季中的落地节奏：

DeepSeek/AI算力基础设施：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

人形机器人/高端制造：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

黄金/有色资源：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

新能源分化：始终为辅助配置，全年维持在 0% 附近。

行业配置（四季）

2025 热点对照

季度流转

2024-03-31 新进：—；退出：—

2024-06-30 新进：TCL科技、中集集团、兴通股份、安徽建工、开山股份、拉卡拉、海康威视、申昊科技；退出：中航重机、伊之密、千方科技、圆通速递、智明达、视源股份、软控股份

2024-09-30 新进：伊之密、航发动力、赛轮轮胎、软控股份；退出：安徽建工、拉卡拉、火炬电子、申昊科技

2024-12-31 新进：中炬高新、国电电力；退出：TCL科技、华设集团、软控股份

进出盈亏评估

新进收益=进入当季末→下一季末；退出评价=上一季末→当季末（涨=错失，跌=规避）。为报告层近似，非精确交易归因。

汇总：新进 盈/亏 8/6；退出 规避/错失 3/11。

年度评论为报告层解读，不参与星级计算。