东方红添利2号

(918032)集合理财债券型
1.1486 0.01%+0.0001
单位净值 [2021-05-20]
1.2724
累计净值 [2021-05-20]
  • 最近一月:-0.07%
  • 最近一季:-0.15%
  • 最近半年:-0.23%
  • 今年以来:-0.00%
  • 最近一年:-0.31%
  • 最近两年:1.07%
  • 最近三年:0.10%
  • 成立以来:18.10%
  • 成立日期:2015-01-12
  • 基金经理:---
  • 产品类型:券商集合理财
  • 管理公司:上海东方证券资产管理有限公司
基本信息
基金简称 东方红添利2号 基金全称 东方红添利2号集合资产管理计划
基金代码 918032 成立日期 2015-01-12
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海东方证券资产管理有限公司 基金托管人 上海东方证券资产管理有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) -- 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 6.0%
开放日 --
投资目标 在控制下行风险并保持资产流动性的基础上,追求可预见的稳定收益。
投资风格 限定性
投资范围 本计划主要投资于固定收益类品种,包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、中期票据、债券回购、资产支持证券、非金融企业债务融资工具(含资产支持票据、定向债券融资工具)、可转换债券、可交换债券等。本计划也可以投资于现金、银行存款(含同业存款)等。本集合计划可以投资集合资金信托计划等金融产品,其投资范围限于上述投资品种。
投资策略 固定收益类金融产品投资策略 1、资产配置策略 (1)平均久期配置 本集合计划通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,预测未来的利率趋势,判断债券市场对上述变量和政策的反应,并据此对债券组合的平均久期进行调整,提高债券组合的总投资收益。 (2)期限结构配置 本集合计划对债券市场收益率期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,预测收益率期限结构的变化方式,选择确定期限结构配置策略,配置各期限固定收益品种的比例,以达到预期投资收益最大化的目的。 (3)类属配置 本集合计划对不同类型固定收益品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。 2、利率品种的投资策略 本集合计划对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后,本集合计划对债券的期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,选择合适的期限结构的配置策略,在合理控制风险的前提下,综合考虑组合的流动性,决定投资品种。 3、信用品种的投资策略与信用风险管理 本集合计划对金融债、企业债、公司债和短期融资券等信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本集合计划在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,运用数量化分析方法对信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对利差走势及其收益和风险进行判断。自下而上投资策略指本集合计划运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。 对中小企业私募债等信用品种,通过研究宏观经济走势和公司所在的行业状况,对行业景气程度进行分析和判断,选择未来景气程度较好的行业债券进行投资,同时运用公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险有限,并且风险与收益相匹配的较好品种进行配置。 本集合计划选择金融债券的原则包括:债券发行人要有健全的组织机构和管理制度,有良好的内部控制机制和风险管理体系,有符合任职资格的高级管理人员和合格的从业人员,有与业务经营相适应的营业场所。 本集合计划选择的企业债原则包括但不限于:企业组织架构清晰,管理制度完善,具有良好的内部控制机制和风险管理体系,高级管理人员无不良信用记录。企业在所在行业具有一定的竞争力。 4、可转债投资策略 将综合分析可转债对应的股票基本面,选择出有着较好盈利能力或成长前景的上市公司的转债进行重点投资;基于资金安全性的考虑,本集合计划也关注转债的纯债券价值和转股溢价的平衡,选择有一定债券价值支撑、转股溢价适屮的品种;在此基础上,再结合分析可转债的发行条款,选择出发行条款优惠、公司基本而优良的投资品种。 基金投资策略 1、基金公司的评价 基金公司评价包括定量分析和定性分析。定量分析主要包括公司基本实力、投资管理能力、稳定性等。其中,公司基本实力主要考察基金公司的资产管理规模、客户数量、产品数量、产品完善程度等;投资管理能力主要考察旗下基金业绩和排名情况;稳定性主要考察基金经理稳定性、基金公司股权、高级管理人员和投资总监的稳定性。上述定量分析结果,加上根据基金公司调研以及其他形式的沟通得到的基金公司定性分析,发掘综合实力较强的公司重点跟踪,并剔除综合实力较弱或负面因素较多的公司,规避风险。 2、债券基金的选择 债券基金投资中主要考虑基金公司整体实力特别是固定收益的投研实力、债券基金自身特点是否与风险收益目标相匹配、基金经理是否自身具备优秀的投资管理能力、债券基金的组合状况。对于一级债券基金和二级债券基金分别考察,前者看重债券投资能力,后者除债券投资能力外,还要考察其股票投资能力。 3、封闭式基金的选择 对传统封闭式基金,主要考察基金折价率、剩余期限、到期年化收益率、分红回报率、基金的投资管理能力等,在投资中还可把握阶段性投资机会和套利机会。 对封闭式分级杠杆基金,将根据类型和投资范围的不同,结合折溢价率、到期收益率、基金投资组合状况、基金经理的能力以及市场预期等情况进行综合决策。 现金类资产投资策略 本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和货币市场预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。