国联汇富债券C
(970085)公募债券型
1.4798
-0.01%-0.0002
单位净值 [2024-04-30]
1.4798
累计净值 [2024-04-30]
净值估算 [2024-04-30 ]
- 最近一月：0.30%
- 最近一季：0.82%
- 最近半年：1.90%
- 今年以来：1.18%
- 最近一年：4.17%
- 最近两年：45.66%
- 最近三年：---
- 成立以来：47.98%
- 成立日期：2021-10-29
- 基金经理：---
- 产品类型：契约型开放式
- 最新份额：---
- 申购状态：可以申购
- 最新规模：---
- 投资风格：
- 管理公司：国联证券
基本信息
| 基金简称 | 国联汇富债券C | 基金全称 | 国联汇富债券型集合资产管理计划 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 970085 | 成立日期 | 2021-10-29 |
| 基金总份额(亿份) | --(2023-12-31) | 基金规模(亿元) | 8.47亿(2023-12-31) |
| 基金管理人 | 国联证券股份有限公司 | 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | -- | 运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | -- | 最低赎回份额(份) | -- |
| 基金比较基准 | -- | ||
| 投资目标 | 在严格控制风险、保持较好流动性的基础上,力争为集合计划持有人实现超越业绩比较基准的投资收益,以实现投资者资产持续稳健增值。 | ||
| 投资风格 | -- | ||
| 投资范围 | 本集合计划的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具,包括债券(含国债、地方政府债、政府支持机构债、公开发行的次级债、金融债、公司债、企业债、可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券以及中国证监会允许投资的其他债券)、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具、现金等,以及法律法规或中国证监会允许投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本集合计划不直接从二级市场买入股票等权益类资产,但可持有因可转债转股或可交债换股所形成的股票等。因上述原因持有的股票等资产,本集合计划应在其可交易之日起的30个交易日内卖出。 如法律法规或监管机构以后允许集合资产管理计划投资其他品种,管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 | ||
| 投资策略 | 本集合计划将在综合分析宏观经济形势、财政政策、货币政策以及债券市场供求关系的基础上,研判市场资金利率的变化趋势,确定和动态调整投资组合的平均久期,实现组合各投资品种的合理配置。 信用考量策略 本集合计划投资信用状况良好的固定收益类资产(公司债、企业债、金融债、可转换债券、可交换债券、短期融资券、中期票据、资产支持证券等)。通过对宏观经济和企业财务状况进行分析,对固定收益品种的信用风险进行考量,利用市场对信用利差定价的相对失衡,对溢价率较高的品种进行投资。 久期管理策略 本集合计划通过对宏观经济变量(包括货币信贷、固定资产投资、消费、财政收支、价格指数和汇率等)和宏观经济政策(包括货币政策、财政政策、产业政策、汇率政策等)进行分析,预测未来的利率趋势,判断债券市场对上述变量及政策的反应,并据此积极调整债券组合的平均久期,提高组合的投资收益。 在实际运作中,管理人将在研判市场资金利率走势的基础上,确定投资组合的目标平均久期,并根据市场变化动态调整组合久期。当预测利率和收益率水平上升时,选择短久期策略;当预测利率和收益率水平下降时,选择长久期策略。 类属配置策略 本集合计划对各固定收益品种的信用风险、成交活跃度、质押折算率等因素进行分析,研究同期限利率品种与信用品种的利差变化趋势,确定各固定收益品种类属配置策略,以获取不同类属之间利差变化所带来的投资收益。 个券选择策略 在债券组合平均久期和类属配置确定的基础上,本集合计划对影响个券定价的主要因素,包括票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析,选择优质品种进入备选债券池。在构建投资组合时,根据投资组合目标久期及流动性要求严选个券,以构建理想的投资组合。 跨市场套利策略 跨市场套利是指利用同一固定收益类品种在不同市场的交易价格差进行套利。由于目前各个债券市场处于相对分割状态,同一品种同一时间在两个市场可能在在不同的价格,本集合计划将利用可以在两个市场同时交易的便利,进行跨市场套利,提高组合的投资收益。 信用债投资策略 本集合计划的信用债投资策略主要包括信用利差曲线配置和信用债券精选两个方面。 (1)信用利差曲线策略。本集合计划通过对经济周期、信用债市场现状及发展趋势的分析,判断信用利差的变化趋势,以此确定信用债的投资比例及行业配置比例。当经济周期处于向上的阶段,企业盈利能力增强,经营性现金流改善,信用利差可能收窄;反之,当经济周期处于向下的阶段,信用利差可能扩大。在信用债市场现状分析方面,本集合计划要考察市场容量、债券结构、流动性等因素对信用利差变动的影响;而在信用债市场发展趋势方面,本集合计划主要考察由于信用债供求变化对信用利差的影响。 (2)信用债个券分析策略。本集合计划将对发债主体企业进行深入的基本面分析,并结合债券的发行条款,以确定信用债券的实际信用风险状况及其信用利差水平,挖掘并投资于信用风险相对较低、信用利差相对较大的优质品种。债券信用风险评定需要重点分析企业财务结构、偿债能力、经营效益等财务信息,同时需要考虑企业的经营环境等外部因素,着重分析企业未来的偿债能力,评估其违约风险水平。 本集合计划进行信用债投资时,所投资的信用债的信用评级范围和相应比例如下: 本集合计划投资的信用债券(不包括可转换债券、可分离交易可转债的纯债部分、可交换债券)经国内信用评级机构认定的债项评级或主体评级须在AA+(含AA+)以上,其中投资评级AA+的信用债比例不超过集合计划信用债资产的50%;投资评级AAA的信用债比例不低于集合计划信用债资产的50%。上述评级为该债券的最新债项评级(不含中债资信),无债项评级或者债项评级为A-1的以主体评级为准。 | ||