华鑫证券固收稳健3号

(D60240)集合理财债券型
1.0096 0.03%+0.0003
单位净值 [2025-09-16]
1.0747
累计净值 [2025-09-16]
  • 最近一月：-0.06%
  • 最近一季：-0.13%
  • 最近半年：0.58%
  • 今年以来：0.07%
  • 最近一年：2.34%
  • 最近两年：7.36%
  • 最近三年：---
  • 成立以来：7.47%
  • 成立日期：2023-08-03
  • 基金经理：赖麒羽
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：华鑫证券
基本信息
基金简称 华鑫证券固收稳健3号 基金全称 华鑫证券固收稳健3号集合资产管理计划
基金代码 D60240 成立日期 2023-08-03
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 华鑫证券有限责任公司 基金托管人 --
基金经理 赖麒羽 运作方式 券商集合理财
基金类型 债券型 二级分类 --
最低参与金额(元) 300000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本资产管理计划自成立之日起每周的周二、周三、周四开放参与和退出。开放时间为9:00至15:00,如遇节假日,则当天不开放。原则上,本计划不接受违约退出。具体开放安排以资产管理人公告为准,届时资产管理人网站上发布公告并邮件通知即视为履行了告知义务。 投资者在开放日15:00点以前提交的申请,按当日的资产管理计划份额净值确认;在15:00点以后提交的申请,按当周开放期内的下一个开放日的资产管理计划份额净值确认;投资者在当周开放期内最后一个开放日15:00点以后提交的申请,为无效申请。
投资目标 在严格控制投资风险与追求计划资产稳定增值的前提下,力争为各投资者谋求与其风险匹配的投资回报。
投资风格 限定性
投资范围 本计划投资于存款、债券等固定收益类资产不低于本计划总资产的80%,为固定收益类资产管理产品。 1)固定收益类资产,主要包括国债、地方政府债、央行票据、金融债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、资产支持证券(不含次级)、公司债、企业债、非公开发行公司债、非公开发行定向债务融资工具(PPN)、永续债、次级债、可转债、可交债等各类债券; 2)证券投资基金,包括债券型公募基金、货币市场基金; 3)货币市场工具,包括银行存款(包括定期存款和协议存款)、同业存单、回购; 4)优先股; 资产管理计划可以参与证券回购。特别揭示:本计划可投资于债券回购。投资者已充分理解并接受本计划投资债券回购所附带的信用风险、流动性风险、利率风险等风险。
投资策略 通过对宏观经济、利率走势、资金供求、信用风险状况、证券市场走势等方面的分析和预测,在严格的风险控制基础上,主动构建及调整投资组合,力求实现委托财产的稳健增值。 1、债券投资策略 本计划将在保持债券组合低波动性的前提下,综合运用多种策略参与市场所提供的投资机会,力争为投资者获取稳健的收益。 (1)久期配置策略 本计划将在分析中长期经济变化趋势的基础上,预测未来一段时间内利率可能的走向,以此来决定组合久期的长短。预期利率下降时延长组合久期,以获得因债券价格上涨而带来的资本利得;预期利率上升时缩短组合久期,以降低或规避债券价格下跌所带来的风险。 (2)收益率曲线策略 在确定组合久期后,采用收益率曲线分析模型对不同期限债券的风险收益特征进行评估,并根据对收益率曲线形状变化进行预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,来决定本计划资产在长、中、短期债券间的配置比例。 (3)债券类属配置策略 根据国债、金融债、企业债等不同债券间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,借以取得较高收益。 (4)骑乘策略 通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的债券,随着本计划持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,从而获得资本利得收入。 (5)信用债投资策略 本计划根据对宏观经济运行周期的研究,综合分析公司债、企业债、短期融资券等发行人所处行业的发展前景和状况、发行人所处的市场地位、财务状况、管理水平等因素后,结合具体发行契约,获取利差的变动会带来趋势性的信用产品投资机会。 2、现金管理投资策略 本计划以严谨的市场价值分析为基础,采用稳健的投资组合策略,通过对现金管理类金融品种的组合操作,在保持本金的安全性与资产流动性的同时,追求稳定的当期收益。 通过合理有效分配本计划的现金流,保持投资组合的流动性,满足本计划投资运作的要求。 3、证券化资产投资策略 在市场上的ABS、ABN类资产中,从主体资质、基础资产、交易结构三个层次综合评估风险收益比,筛选优质资产,力争获取稳健收益。其中主体资质通过股东背景、管理团队、资产服务能力、信息系统和风控系统等进行评估;基础资产方面评价现金流的可稳定性和可预测性;交易结构设计则包括账户设置、现金流分配顺序、信用触发机制、循环购买机制等产品结构上的风控设定。 4、债券型公募基金投资策略 对于债券型公募基金,将采用长期投资业绩优先、基金规模较大、流动性较好,持有债券的平均久期适当、可以准确识别信用风险并且投资操作风格与当前市场环境相匹配的基金管理人,并重点参考基金规模、历史年化收益率、波动率、夏普比例及开放申购赎回等因素,择优进行投资。 5、优先股投资策略 对于优先股的投资,管理人将综合评估优先股发行目的,发行条款,标的资质、流动性及发行价格等因素,择优进行投资。 上述投资策略为管理人主要运用的投资策略,本集合计划投资策略包括但不限于上述策略。投资经理可在本集合计划投资范围内,根据市场变动及自主判断采用其他投资策略。