国泰君安君得宝

(S00012)集合理财混合型
1.0000 0.00%0.0000
单位净值 [2019-09-12]
1.2450
累计净值 [2019-09-12]
  • 最近一月：-0.10%
  • 最近一季：0.20%
  • 最近半年：-0.20%
  • 今年以来：2.88%
  • 最近一年：1.21%
  • 最近两年：0.00%
  • 最近三年：-0.30%
  • 成立以来：---
  • 成立日期：2013-03-11
  • 基金经理：李鹏 杜浩然
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：国泰君安资管
基本信息
基金简称 国泰君安君得宝 基金全称 国泰君安君得宝集合资产管理计划
基金代码 S00012 成立日期 2013-03-11
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 上海国泰君安证券资产管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司
基金经理 李鹏 杜浩然 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 100000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 --
开放日 本集合计划每年开放一次。首个开放期为封闭期结束后的首十个工作日,第二个开放期为集合计划成立起满2年的首十个工作日。每个开放期的十个工作日均可办理参与业务,每个开放期的前三个工作日办理退出业务。如遇节假日顺延。管理人有权提前结束或延迟结束开放期。 从第二个收益补偿期开始,开放期为本集合计划每个收益补偿期初始日起每满一年的首十个工作日,在开放期间,投资者可以办理参与或退出业务。管理人有权提前结束或延长开放期,并提前1个工作日公告,具体以管理人公告为准。
投资目标 以股票为主要投资对象,利用国泰君安的权益类研究与投资优势,通过科学合理的资产配置和券种选择、基本面判断与技术分析,为投资者提供股票投资增值服务并且以自有资金提供本金补偿,提高客户本金安全,在以资产安全性和流动性为优先考虑的前提下,参与融资融券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、证券回购、股指期货等金融衍生品投资,获取风险由公司自有资金承担前提下更高的收益。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划主要投资于国内依法发行的股票、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、证券回购、股票质押回购、股指期货等金融衍生品、保证收益及保本浮动型银行理财计划及中国证监会认可的其他投资品种。本集合计划可以参与融资融券交易,也可以将其持有的证券作为融券标的证券出借给证券金融公司。 其中,股票投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的A股(包括一级市场申购、上市公司新股增发和二级市场买卖);股指期货投资范围是在中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货合约;证券投资基金的投资范围包括交易所上市的封闭式证券投资基金和LOF、ETF基金以及可申购、赎回的开放式证券投资基金;证券回购包括证券正回购及逆回购等。
投资策略 本集合计划基于对中国A股市场的目前处于阶段性低位的判断,通过自上而下的资产配置与自下而上的权益类及固定收益类证券精选相结合的基本投资策略,同时审慎、适时、灵活地运用股指期货等工具进行系统性风险的对冲操作,以降低投资组合的波动性并获取中长期稳定的阿尔法收益。 1. 资产配置策略 在具体的资产配置过程中,本集合计划将根据量化工具动态判断组合的风险程度和收益特征,决定本集合计划资产在股票、股指期货、基金、债券、现金等金融资产上的分布,并进行动态配比以规避系统性风险的影响,最大限度地确保计划资产的安全提升收益。 2. 股票投资策略 1)行业配置 在行业配置方面,本集合计划根据管理人对各行业中长期的发展空间、盈利前景、行业结构以及行业中可选投资标的数量及有效流通市值等要素判断,优化实现各行业权重的合理配置。 2)个股选择 本集合计划根据股票库中可选投资标的期望收益率、流动性和市场风险偏好等要素选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价主要驱动因素的变化动态调整投资组合构成。 A、股票库的建立 本集合计划通过具有前瞻性、差异性和时效性的研究,致力于挖掘拥有可持续竞争力的、被市场低估的、具备确定成长性的优势上市公司。具体研究中,通过对公司可持续竞争力、治理结构、管理层素质、业绩成长性及确定性、估值等要素定性与定量结合综合评定,筛选出具备中长期投资价值的公司股票库。 B、选股策略 本集合计划通过对股票库中可选投资标的公司未来1-2年期望收益率、股票有效流动性、市场风险偏好等核心要素的综合比较,选择风险收益比最具吸引力的个股,并根据投资标的公司股价驱动主要因素的变化动态调整投资组合构成。 3. 套期保值策略 本集合计划在管理人认为在符合一定条件的市场环境中,有必要审慎灵活地综合运用股指期货进行套期保值交易来对冲系统性风险、降低投资组合波动性并提高资金管理效率。 本集合计划参与套期保值交易大致可以分为多头套期保值和空头套期保值。 多头套期保值是指在某一时点本集合产品持有或即将持有大量现金,但预期股市整体将会快速上涨,为了控制股票买入成本而先买入股指期货以实现部分锁定将来购入股票的成本,待未来买入股票现货后再将股指期货等多头头寸进行平仓交易。 空头套期保值是指在某一时点本集合产品已持有现货股票投资,但预期股市将整体下跌,为了降低股票组合下行波动风险而卖出股指期货来部分对冲市场系统性下跌风险,待未来股指下跌后或卖出股票现货投资后将股指期货空头头寸进行平仓交易。 本集合计划参与股指期货套期时将综合考虑:1) 股指期货交易品种的流动性;2)股指期货交易品种与现货市场的相关度;3)通过股指期货进行套期保值交易的必要性;以及4)股指期货套期保值交易的综合成本,来判断是否进行套期保值交易或套期保值的合理对冲比率。 4. 保收益投资策略 本集合计划不仅投入管理人自有资金为客户本金亏损部分及收益进行补偿机制外,还采用目前比较通用的恒定比例投资组合保险策略,即CPPI策略作为保收益投资策略,一方面是注重投资,利用债券等安全资产的预期收益和基金前期已实现收益去冲抵股票等风险资产组合潜在的最大亏损,从而实现本金保全;在投资初始阶段将大部分资产投资于固定收益类的证券并持有到期以实现一部分的固定回报,而将少部分的资产投资于其他高收益的投资工具,如股票、金融衍生证券等,以获得超额的收益;随着收益率的提高,本集合计划投资于高风险类资产的比例将逐步扩大,提高获取更高收益的可能。 在风险控制方面,本集合计划将通过以下措施保障投资安全:1)建立专门的信用违约评级模型,仔细甄别发行人资质,建立风险预警机制;2)严格控制私募债的投资比例上限,并在允许的投资比例内针对发行人不同资质情况细化投资比例;3)对拟投资或已投资的品种进行流动性分析和监测,选择流动性相对较好的品种进行投资;4)适当控制所在投资组合的久期,保证账户总体的流动性。