红塔登峰1号

(S00671)集合理财FOF
1.6087 -0.50%-0.0081
单位净值 [2021-08-27]
2.0587
累计净值 [2021-08-27]
  • 最近一月：-1.67%
  • 最近一季：-5.30%
  • 最近半年：-7.24%
  • 今年以来：-3.05%
  • 最近一年：6.80%
  • 最近两年：39.85%
  • 最近三年：58.12%
  • 成立以来：60.87%
  • 成立日期：2010-12-23
  • 基金经理：梁蓓
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：红塔证券
基本信息
基金简称 红塔登峰1号 基金全称 红塔登峰1号集合资产管理计划
基金代码 S00671 成立日期 2010-12-23
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 红塔证券股份有限公司 基金托管人 华夏银行股份有限公司
基金经理 梁蓓 运作方式 券商集合理财
基金类型 FOF 二级分类 --
最低参与金额(元) 100000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 运作满1 年的股票型开放式证券投资基金、封闭式证券投资基金收益率的简单算术平均值×90% +一年期定期存款利率×10%。
开放日 集合计划成立之日起六个月为封闭期,首个封闭期结束后,进入首个开放期,开放时间为封闭期结束后的前5个工作日。之后每满三个自然月开放一次。开放期为每满三个自然月后,次月的前5个工作日。
投资目标 保持本计划资产的良好流动性,力争在低于市场风险的前提下获得高于市场平均水平的回报,实现集合计划资产长期稳定增值。
投资风格 非限定性
投资范围 本集合计划的投资范围限于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的证券投资基金、固定收益证券、股票、央行票据、短期融资券、资产支持证券、中期票据、金融期货等金融衍生品、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划以及中国证监会认可的其他投资品种。 其中,证券投资基金包括封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金(包含LOF 基金、ETF 基金、QDII基金、分级基金等)、集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、基金公司及其子公司一对多专项资产管理计划、经过中国证券投资基金业协会备案的契约型私募基金等金融监管部门批准或备案发行的金融产品。 固定收益证券包括但不限于到期日在1 年以上的政府债券、央行票据、金融债、企业债、公司债、中小企业私募债、可转债及可分离交易债券、可交换债券、短期融资券、中期票据(含非公开定向债务融资工具等经银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具)、期限在7 天以上的债券逆回购、资产支持证券、债券型基金、债券正回购等"。 现金类资产包括现金、银行存款、货币市场基金、到期日在1 年以内的央行票据和政府债券、期限不超过7 天的债券逆回购等高流动 性短期金融产品"。 股票投资范围为国内依法公开发行的、具有良好流动性的A 股( 包括一级市场投标询价申购、配股、增发、优先股和二级市场买卖股指期货投资范围是在中国金融期货交易所挂牌交易的股指期货合约、国债期货合约。本集合计划可以参加证券回购、股票质押式回购业务. 本集合计划如需投资商业银行理财计划,需与托管人就账户开立、资金划付及保管等事项协商并达成一致意见后方可投资.
投资策略 本计划通过对宏观经济与政策环境、通货膨胀水平、市场利率、各类别资产的预期收益率与潜在风险进行评估与预期,根据本集合计划的投资目标、投资理念和风险控制要求,并结合投资运作期限、预期收益目标、组合流动性、本计划资产的收益情况等,形成对股票市场和债券市场风险收益特征的预测和判断,据此制订受托资产在权益类资产和低风险资产之间的配置比例,以减少受托资产的风险,提高受托资产的收益。本计划根据市场变化动态调整大类资产的配置比例,当股票市场行情向弱时,本计划的投资重点将向 低风险资产倾斜,从而达到防御下跌、稳定增值的目的。 2、基金投资策略 (1)开放式基金投资策略 本计划采用自主开发的基金评价系统对基金管理公司及其管理的基金进行评级,采用定性分析与定量分析相结合的方法,悉心选 择管理规范的基金管理公司所管理的业绩优良、采取积极投资策略的开放式证券投资基金。 红塔基金评价系统特点: ①采用定量考核为主的评级方法,用历史数据真实还原基金收益,用数据说话,避免人为主观偏见产生投资基金的选择性偏差。 利用历史数据回归可以发现,下一季度的基金业绩的85% 的因素可以由历史数据来解释。 ②对不同类型的基金分为开放式股票型、开放式混合型、被动式指数型、封闭式和QDII,分种类评级,减少基金产品的设计对基 金评级的影响。 ③在基金评级中,各指标按照分级评档的原则,划分为十档打分,同一档内分值相同,视为没有差别。 ④定性指标包括四类:基金状况、基金经理状况、基金公司状况、外部基金评价,定性指标也作为评分依据,纳入评级系统,且 定性打分有一定的准则。 ⑤建立起基金专项数据库,从基金成立日起,记录各项评级指标。依照从高到低,分别为10,9,8…1。成立时间偏短或者缺乏 数据的一律为3。 ⑥利用历史数据,以下一季度的复权收益率作为因变量,以定量评级的各项指标作为自变量分类进行回归分析。将多期回归所得 到的权重取平均值,得到一个权重的中值,之后用最优化方法,将每项指标权重在中值附近给予一定幅度的变化,取得一个最优化的 权重评级模板。 首先通过基金评级系统每月计算基金评级分数,筛选出部分业绩优良的基金构成核心基金池。该系统从基金管理公司综合评估、 基金经理人评价、基金业绩稳定性评价、投资风格、择股能力、择时能力、风险分散能力以及基金的投资组合、市场适应性、流动性 等多个不同的角度分别对开放式基金进行业绩评估,并将Alpha、Beta、年化波动率和非系统风险等多种风险收益指标进行多目标多 准则综合排序,按归一化后的数值大小进行排序,并根据市场的变化以及基金的表现及时进行动态调整。 投资主办人在研究团队的支持下对进入核心池的基金进行跟踪分析,根据对未来市场行情和基金净值成长性的预期,跟踪观察基 金组合的资产配置、股票的行业分布、股票的基本面、重仓股等内容,了解基金组合特性的变化情况,并结合外部研究机构的基金研 究报告以及对基金公司的实地调研,买入核心基金池中投资风格和组合资产符合预设的风险收益特征的基金构建基金组合。投资主办 人动态监控基金组合及其中各基金的业绩表现、观察组合的特性以及各基金的基本面变化,并结合市场预期决定是否对基金组合进行 重新评估和调整。 本集合计划除了选取已经开始投资运作的基金进行投资外,基于集合计划参与人利益最大化的考虑,还将根据市场走势判断对指 数化基金进行波段操作和无风险套利,以及适当进行新发行基金的投资。 (2)封闭式基金投资策略 对封闭式基金的选择主要考虑两个方面:第一,考虑基金的折价率和剩余期限,本计划根据封闭式基金折价率状况,选择集合计 划存续期内到期或剩余期限与本集合计划存续期限基本匹配的折价率较高的封闭式基金,以分散投资买入持有为主,并适时根据折价 率波动情况把握套利机会,获取折价率回复带来的预期收益。第二,选择净值增长潜力较大的封闭式基金,以获取净值增长带来价格 上升的预期收益。 2、固定收益类产品投资策略 (1)债券投资策略 本计划债券投资追求的目标是本金安全和稳定的收益回报。在保持组合较低波动性的同时,通过对宏观经济、利率走势、债券供求状况、不同投资主体投资需求变化等因素的深入研究,对基准收益率曲线的中长期变动趋势进行评估,确定债券组合的合理久期、凸性水平;根据集合计划的期限与流动性要求,对不同固定收益类资产之间相对收益率价差的变化趋势进行判断,并结合目标投资组合久期,制定债券组合在国债、金融债、公司债、企业债、可转债等各固定收益证券之间的配置比例;利用收益率曲线寻找被低估的债券,并对市场存在的各种不均衡市场行为进行低风险套利。可转债的投资组合构建主要通过对可转债对应的基础股票的分析与研究,对那些有较好盈利能力或成长前景的上市公司的可转债进行重点投资。 (2)货币市场基金投资策略 本计划将货币市场基金作为现金管理的主要工具之一,挑选货币基金考虑的主要因素包括:收益率、收益波动幅度、基金规模、划款周期和管理费率。 3、股票投资策略 本计划中股票投资部分重点为积极参与新股申购过程中的短期套利机会,并辅以少量的价值型股票投资。管理人将充分利用公司雄厚的研究资源,通过对宏观经济运行、行业景气变化、宏观经济政策及证券市场走势的研究,严格遵守价值选股原则,选择具有高速增长潜力并被主流基金管理公司看好的成长型股票作为股票型基金投资的加强型配置。本计划所投资股票全部来源于经管理人资产管理业务投资决策委员会讨论确认的股票池。