东方红明远1号集合资产管理计划
(SAP836)集合理财混合型
0.8935
-0.89%-0.0080
单位净值 [2024-07-19]
1.0935
累计净值 [2024-07-19]
- 最近一月：-0.42%
- 最近一季：0.00%
- 最近半年：18.82%
- 今年以来：16.48%
- 最近一年：6.56%
- 最近两年：-10.93%
- 最近三年：-27.24%
- 成立以来：-10.65%
- 成立日期：---
- 基金经理：张锋
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：上海东方证券资产
基本信息
| 基金简称 | 东方红明远1号集合资产管理计划 | 基金全称 | 东方红明远1号 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | SAP836 | 成立日期 | --- |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 上海东方证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | 招商银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 张锋 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 混合型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | --- | 最低赎回份额(份) | --- |
| 基金比较基准 | --- | ||
| 开放日 | --- | ||
| 投资目标 | 本集合计划以追求绝对收益为目标,在有效控制投资组合风险的前提下,追求资产净值的长期增值。 | ||
| 投资风格 | 非限定性 | ||
| 投资范围 | (1)权益类资产:股票(包括在科创板上市的股票,以及新股申购所得股票,参与定向增发所得股票)、港股通标的股票、存托凭证(包括在科创板上市的存托凭证)、股票型基金、混合型基金等;在未来法律法规允许的情况下,本集合计划可投资在海外上市的中国公司股票;(2)固定收益类资产及货币市场工具:国债、地方政府债、央行票据、金融债、公司债(含非公开发行公司债)、企业债、可转换债券、可交换债(含私募可交换债)、可分离交易可转债、短期融资券(含超短期融资券)、中期票据、非公开定向债务融资工具、永续债、银行间市场及交易所上市的资产支持证券优先级(基础资产不包括资管产品或其收(受)益权)、银行间市场上市的资产支持票据优先级(基础资产不包括资管产品或其收(受)益权),以及经银行间市场交易商协会批准注册发行的其他债务融资工具等;债券型基金;银行存款(包括但不限于银行定期存款、协议存款、通知存款、同业存款等各类存款)、同业存单、货币市场基金、债券逆回购、标准化票据以及监管机构允许集合计划投资的其他货币市场工具等;(3)商品及金融衍生品类资产:权证、股指期货、国债期货、商品期货、场内期权、商品基金等;(4)现金(活期存款);(5)公开募集基础设施证券投资基金(REITs)及其他各类公募基金;(6)集合计划可以参与证券回购,但集合资产管理计划的总资产不得超过该计划净资产的200%,中国证监会另有规定的除外;(7)集合计划可以参与融资融券交易和转融通证券出借业务(本集合计划如需参与融资融券交易,需与托管人就账户开立、资金划付及保管、估值核算等事项协商并达成一致意见后方可投资)。 | ||
| 投资策略 | 1、资产配置本计划通过定性与定量研究相结合的方法,确定投资组合中权益类资产和固定收益类资产的配置比例。本计划通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。管理人通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在相同的目标收益条件下,追求风险最小化,最终确定大类资产投资权重,力争实现资产合理配置。2、股票投资策略(1)A股投资策略1)行业配置。在行业配置层面实施积极的行业轮换策略。把投资目标分解为行业选择问题,通过动态监测行业投资价值的变化,增加投资价值上升行业的权重,减少投资价值下降行业的权重,使行业资产配置效率持续优化。然后,再根据多层次选股方法在各行业内选出具有长期竞争优势的公司,力争实现积极的投资管理目标。在评价行业的投资价值时,采用定性分析方法一一行业竞争力分析体系和定量模型相结合的方法,定期对全部行业的投资价值进行综合评分和排序,并由此决定不同行业的投资权重。2)个股选择。股票方面的主要投资对象为财务基础稳固、拥有长期竟争优势和持续利润增长潜力的公司。从咸长性、质量和价值三个方面对公司进行投资价值分析和评估,并制定相应的投资决策。管理人建立了科学完整的股票选择体系和多因素股票选择模型,将金融工程模型的客观科学性和投资经理的主观能动性有效地结合起来,通过对上市公司的成长性、质量和价值进行深入分析,为投资经理的投资决策提供强大的支持。(2)港股通标的股票投资策略本计划的港股通投资策略与A股类似,通过行业配置和个股选择,重点投资于受惠于中国经济转型、升级,且处于合理价位的具备核心竟争力股票。(3)科创板股票投资策略科创板上市企业具有较为明显的行业特征,以科技创新企业为主,比如TMT、生物医药、高端制造等行业,较少受到宏观经济波动的影响,其投资价值主要通过行业空间、竞争格局的分析来挖掘。在投资策略上,本计划采取自下而上的精选个股策略,从公司提供的产品和服务1、资产配置本计划通过定性与定量研究相结合的方法,确定投资组合中权益类资产和固定收益类资产的配置比例。本计划通过动态跟踪海内外主要经济体的GDP、CPI、利率等宏观经济指标,以及估值水平、盈利预期、流动性、投资者心态等市场指标,确定未来市场变动趋势。管理人通过全面评估上述各种关键指标的变动趋势,对股票、债券等大类资产的风险和收益特征进行预测。根据上述定性和定量指标的分析结果,运用资产配置优化模型,在相同的目标收益条件下,追求风险最小化,最终确定大类资产投资权重,力争实现资产合理配置。2、股票投资策略(1)A股投资策略1)行业配置。在行业配置层面实施积极的行业轮换策略。把投资目标分解为行业选择问题,通过动态监测行业投资价值的变化,增加投资价值上升行业的权重,减少投资价值下降行业的权重,使行业资产配置效率持续优化。然后,再根据多层次选股方法在各行业内选出具有长期竞争优势的公司,力争实现积极的投资管理目标。在评价行业的投资价值时,采用定性分析方法一一行业竞争力分析体系和定量模型相结合的方法,定期对全部行业的投资价值进行综合评分和排序,并由此决定不同行业的投资权重。2)个股选择。股票方面的主要投资对象为财务基础稳固、拥有长期竟争优势和持续利润增长潜力的公司。从咸长性、质量和价值三个方面对公司进行投资价值分析和评估,并制定相应的投资决策。管理人建立了科学完整的股票选择体系和多因素股票选择模型,将金融工程模型的客观科学性和投资经理的主观能动性有效地结合起来,通过对上市公司的成长性、质量和价值进行深入分析,为投资经理的投资决策提供强大的支持。(2)港股通标的股票投资策略本计划的港股通投资策略与A股类似,通过行业配置和个股选择,重点投资于受惠于中国经济转型、升级,且处于合理价位的具备核心竟争力股票。(3)科创板股票投资策略科创板上市企业具有较为明显的行业特征,以科技创新企业为主,比如TMT、生物医药、高端制造等行业,较少受到宏观经济波动的影响,其投资价值主要通过行业空间、竞争格局的分析来挖掘。在投资策略上,本计划采取自下而上的精选个股策略,从公司提供的产品和服务5、债券等其他固定收益类投资策略本计划的固定收益类投资品种主要有国债、企业债等中国证监会认可的,具有良好流动性的金融工具。此类资产的投资目标是在充分保持本计划流动性的基础上获得稳定的收益。在债券投资方面,管理人将以宏观形势及利率分析为基础,依据国家经济发展规划量化核心基准参照指标和辅助参考指标,结合货币政策、财政政策的实施情况,以及国际金融市场基准利率水平及变化情况,预测未来基准利率水平变化趋势与幅度,进行定量评价。6、基金投资策略管理人构建的基金投资评价体系将为计划的基金投资提供主要依据。(1)股票型基金和混合型基金:管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金管理团队稳定性和规范性、基金规模和基金资产投资组合四个方面考察股票型基金、混合型基金,力求分享优秀基金管理人的证券投资研究成果。(2)债券型基金和货币市场基金:管理人将主要从基金历史风险调整收益、基金公司实力两个方面考察债券型基金和货币市场基金,力争为计划资产获取稳定收益。(3)公开募集基础设施证券投资基金(REITs):管理人将综合考虑基金管理人、资产支持计划管理人和外部管理机构的管理能力、团队稳定性,基础设施基金的资产构成、质量及项目所处行业,基础设施项目的历史运营及收益情况,发行条款和市场流动性等因素,研究公开募集基础设施证券投资基金的收益和风险情况,在严格控制风险的基础上选择投资标的,追求稳定收益。(4)商品基金:管理人将综合考虑基金历史风险调整收益、基金公司实力、基金投资风格等因素,选择能够有效抵御通胀、流动性较好、与其他资产的相关度低的商品基金进行配置。7、期货投资策略(1)股指期货投资策略本计划在进行股指期货投资时,将根据风险管理原则,以套期保值为目的。管理人结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平,与现货资产进行匹配,进行套期保值操作;通过动态管理股指期货合约数量,以获取相应股票组合的超额收益或获取低风险套利收益。(2)国债期货投资策略本集合计划参与国债期货的主要目的是套期保值和套利。管理人将根据不同的市场行情动态管理国债期货合约数量,在控制风险的前提下获取收益。(3)商品期货投资策略本集合计划商品期货投资将采用多种灵活投资策略,包括但不限于套利和投机。管理人将根据当前宏观经济形势对期货市场的影响,重点分析M2、GDP、CPP和PPI以及各大商品库存量,进行多商品期货的组合投资,同时根据结合不同商品问历史比价以及同一商品不同期限间的价差进行相应的套利,寻求价差收敛以及比价向均值回复。(4)风险控制由于期货交易尤其是进行投机交易会涉及到对行情进行判断,因而存在着较高的市场风险,管理人将不会参与投机交易;同时,管理人将对期货的风险敞口进行监控,不得超过合同约定的范图。(5)责任承担管理人的期货投资管理行为应当自觉遵守本合同及其它法律法规和规定中有关期货交易的相关规定,因管理人超限交易且未在规定时间内调整等违法违规行为而造成的计划资产损失,管理人应赔偿。对于其他相关方的原因给投资者造成的损失,管理人不承担赔偿责任,但应代表计划投资者的利益向过错方追偿。投资者同意并确认:有关期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项,以管理人代表计划与各方签订的相关协议(如有)为准,管理人应本着维护投资者利益的原则签订上述协议。(6)期货保证金的流动性应急处理机制1)应急触发条件管理人收到追加保证金及/或强行平仓通知后,管理人未有足够的现金资产及时追加保证金到位或预计难以按要求自行减仓时,触发期货保证金的流动性应急处理机制。2)保证金补充机制如出现保证金不足的情况时,管理人将首先运用计划资产从市场上拆借资金;如仍不能满足保证金缺口的,管理人将及时变现计划资产,变现时应重点考虑变现资产的流动性,以最大限度的降低损失。3)损失责任承担等因管理人超限交易且未在规定时问内调整等违法违规行为而造成的计划资产损失,管理人应赔偿,但管理人不承担资产管理计划财产的变现损失及未及时追加保证金的损失(包括穿仓损失)。对于其他相关方的原因给投资者造成的损失,管理人不承担赔偿责任,但应代表计划投资者的利益向过错方追偿。投资者同意并确认:有关期货交易中各方的权利义务及违约赔偿等事项,以管理人代表计划与各方签订的相关协议(如有)为准。管理人应本着维护投资者利益的原则签订上述协议。8、期权投资策略本集合计划投资期权的主要目的是回避市场风险和实施套利策略。期权套利是一个较为标准的投资策略,牵涉到同时买卖不同的认购期权、认沽期权、以及对应的现货或期货。管理人通过匹配期权组合价值与现货(或期货)组合价值来构造一个无风险投资组合,在到期日或更早赚取其中价差。另外,管理人在控制风险的前提下也会进行少量的投机交易,以更好地提高产品收益。9、参与融资融券业务策略本计划将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与融资融券交易。本计划将基于对市场行情和组合风险收益的分析,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关融资融券业务法律法规发生变化,本计划将从其最新规定,以符合法律法规和监管要求的变化。10、参与转融通证券出借业务策略本计划将在充分考虑风险和收益特征的基础上,审慎参与转融通证券出借业务。本计划将根据市场情况和组合风险收益,在分析市场情况、投资者类型与结构、产品历史申赎情况、出借证券流动性情况等因素的基础上,确定投资时机、标的证券以及投资比例。若相关转融通证券出借业务的法律法规发生变化,本计划将从其最新规定,以符合上述法律法规和监管要求的变化。11、存托凭证投资策略本集合计划将积极关注、深入分析并论证存托凭证的投资机会,通过综合分析行业景气度、行业竞争格局、公司基本面、公司治理状况、公司估值水平、公司业务持续性和盈利确定性等多方面因素,并结合市场未来走势等判断,精选存托凭证。12、权证投资策略本集合计划在权证投资方面将主要选择溢价率较低、流动性较强、权证的基础证券基本面较好的认购权证投资。另外,管理人还将利用权证和相应基础证券构建套利组合,以期获取无风险或低风险收益。 | ||