中信证券睿享95号集合资产管理计划
(SNS372)集合理财债券型
1.0340
0.00%+0.0000
单位净值 [2024-05-07]
1.0966
累计净值 [2024-05-07]
- 最近一月：0.01%
- 最近一季：0.04%
- 最近半年：-2.22%
- 今年以来：-4.43%
- 最近一年：-2.39%
- 最近两年：0.67%
- 最近三年：3.68%
- 成立以来：3.40%
- 成立日期：---
- 基金经理：董杰涛
- 产品类型：券商集合理财
- 管理公司：中信证券资产
基本信息
| 基金简称 | 中信证券睿享95号集合资产管理计划 | 基金全称 | 中信证券睿享95号 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | SNS372 | 成立日期 | --- |
| 基金总份额(亿份) | -- | 基金规模(亿元) | -- |
| 基金管理人 | 中信证券资产管理有限公司 | 基金托管人 | 中信银行股份有限公司 |
| 基金经理 | 董杰涛 | 运作方式 | 券商集合理财 |
| 基金类型 | 债券型 | 二级分类 | -- |
| 最低参与金额(元) | --- | 最低赎回份额(份) | --- |
| 基金比较基准 | --- | ||
| 开放日 | --- | ||
| 投资目标 | 在严格控制风险的基础上,力求获得长期的投资回报。 | ||
| 投资风格 | 限定性 | ||
| 投资范围 | (1)银行存款、同业存单和债券逆回购; (2)在证券交易所、银行间市场等国务院同意设立的交易场所交易的可以划分为均等份额、具有合理公允价值和完善流动性机制的国债、地方政府债、政策性金融债、央行票据、金融债(不含次级债、混合资本债)、企业债、公司债、可转换公司债券(含分离交易可转债)、可交换公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、非公开发行公司债、非公开定向债务融资工具(PPN)、资产支持证券优先级(包括信贷资产证券化和资产支持专项计划)及资产支持票据优先级(所投资资产支持证券及资产支持票据的基础资产不包含资管产品及其收(受)益权)等标准化债权类资产; (3)上市公司股票(包括在主板、创业板、中小板、科创板、全国中小企业股份转让系统(即“新三板”)及其他经中国证监会核准或注册上市的股票;含新股申购、优先股、定向增发、可转债转股、可交换债交换转股等)、“港股通”股票及其他经中国证监会允许的集合资产管理计划可以通过内地其他证券交易所和香港联合交易所建立的技术连接机制买卖的特定范围内的香港联合交易所上市的股票以及中国证监会认可的其他标准化股权类资产; (4)公开募集证券投资基金:债券基金、货币市场基金、股票基金、混合基金、商品基金、交易型指数基金(ETF、LOF)、QDII基金、分级基金、基金中基金。 (5)在证券期货交易所等国务院同意设立的交易场所集中交易清算的国债期货、股指期货、利率互换、期权等标准化商品及金融衍生品类资产。 (6)参与债券正回购、债券借贷业务。 | ||
| 投资策略 | (1)平均久期配置本集合计划通过对宏观经济变量和宏观经济政策进行分析,预测未来的利率趋势,判断债券市场对上述变量和政策的反应,并据此对债券组合的平均久期进行调整,提高债券组合的总投资收益。(2)期限结构配置本集合计划对债券市场收益率期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,预测收益率期限结构的变化方式,选择确定期限结构配置策略,配置各期限债权类品种的比例,以达到预期投资收益最大化的目的。(3)类属配置本集合计划对不同类型债权类品种的信用风险、税赋水平、市场流动性、市场风险等因素进行分析,研究同期限的国债、金融债、企业债、交易所和银行间市场投资品种的利差和变化趋势,制定债券类属配置策略,以获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。(4)利率品种的投资策略本集合计划对国债、央行票据等利率品种的投资,是在对国内、国外经济趋势进行分析和预测基础上,运用数量方法对利率期限结构变化趋势和债券市场供求关系变化进行分析和预测,深入分析利率品种的收益和风险,并据此调整债券组合的平均久期。在确定组合平均久期后,本集合计划对债券的期限结构进行分析,运用统计和数量分析技术,选择合适的期限结构的配置策略,在合理控制风险的前提下,综合考虑组合的流动性,决定投资品种。(5)信用品种的投资策略与信用风险管理本集合计划对信用品种采取自上而下和自下而上相结合的投资策略。自上而下投资策略指本集合计划在平均久期配置策略与期限结构配置策略基础上,运用数量化分析方法对信用产品的信用风险溢价、流动性风险溢价、税收溢价等因素进行分析,对利差走势及其收益和风险行判断。自下而上投资策略指本集合计划运用行业研究方法和公司财务分析方法对债券发行人信用风险进行分析和度量,选择风险与收益相匹配的更优品种进行配置。2、股权类资产投资策略本集合计划主要采用量化对冲策略,通过量化的方法来构建股票组合,依赖历史路径和统计规律,通过各类机器学习算法构建选股因子。3、基金投资策略基金公司评价包括定量分析和定性分析。定量分析主要包括公司基本实力、投资管理能力稳定性等。其中,公司基本实力主要考察基金公司的资产管理规模、客户数量、产品数量、产品完善程度等;投资管理能力主要考察旗下基金业绩和排名情况;稳定性主要考察基金经理稳定性、基金公司股权、高级管理人员和投资总监的稳定性。上述定量分析结果,加上根据基金公司调研以及其他形式的沟通得到的基金公司定性分析,发掘综合实力较强的公司重点跟踪,并剔除综合实力较弱或负面因素较多的公司,规避风险。4、金融衍生品投资策略(1)套期保值策略套期保值的对象是持有的股票等权益类现货组合;套期保值的工具是在中国金融期货交易所上市交易的股指期货合约。(2)套利交易策略①期现套利策略:当现货价格与股指期货的合理价格产生偏差,而此偏差又大于投资者同时参与股票现货市场和股指期货市场的交易成本时,投资者就可以进行跨股票现货市场和股指期货市场之间的套利交易,以赚取风险较小的利润。②跨期限套利策略:当同一品种的不同期货合约之间的价差暂时性偏离正常价差水平时,可以通过买入某一期限的合约同时卖出另一期限的合约,待合约价差回归到正常价差水平时再同时进行反向交易,从而获取套利收益。③期权套利策略:隐含波动率与实际波动率的差值存在均值回复特性,当隐含波动率与预期未来实际波动率差距较大时,可以通过建立隐含波动率方向性头寸,并合理进行dclra对冲,获取波动率风险溢价。(3)以趋势交易为主的投机交易策略投机交易以趋势交易为主。趋势交易策略主要从定性、定量两个角度确定金融衍生品的趋势方向和买卖时机,在上升趋势中适当持有净多头合约,在下降趋势中适当持有净空头合约,在对以投机为目的参与股指期货交易的风险敞口、保证金比例及止损标准进行严格控制的前提下,进行趋势交易。5、现金类资产投资策略本集合计划将在确定总体流动性要求的基础上,结合不同类型货币市场工具的流动性和预期收益水平、银行存款的期限、债券逆回购的预期收益率来确定现金类资产的配置,并定期对现金类资产组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整。 | ||