长城半年红6号

(SP4065)集合理财混合型
1.1094 -0.08%-0.0009
单位净值 [2024-04-25]
1.3190
累计净值 [2024-04-25]
  • 最近一月：0.50%
  • 最近一季：1.74%
  • 最近半年：-1.23%
  • 今年以来：-0.84%
  • 最近一年：6.40%
  • 最近两年：11.61%
  • 最近三年：9.41%
  • 成立以来：10.94%
  • 成立日期：2017-01-25
  • 基金经理：---
  • 产品类型：券商集合理财
  • 管理公司：长城证券
基本信息
基金简称 长城半年红6号 基金全称 长城半年红6号集合资产管理计划
基金代码 SP4065 成立日期 2017-01-25
基金总份额(亿份) -- 基金规模(亿元) --
基金管理人 长城证券有限责任公司 基金托管人 青岛裘塔资产管理有限公司
基金经理 -- 运作方式 券商集合理财
基金类型 混合型 二级分类 --
最低参与金额(元) 1000000 最低赎回份额(份) --
基金比较基准 5%
开放日 本集合计划份额自成立之日起每满6个月开放一次,开放日为每满6个月后的第一个工作日(具体时间以管理人公告为准),开放期内办理份额的参与、退出业务
投资目标 本计划以投资安全性高、流动性好的固定收益类资产为主,力争在风险可控的前提下,实现资产的长期稳健增值。
投资风格 非限定性
投资范围 (1)公司债(含私募公司债、非公开发行债券)、企业债、同业存单、可交换债、短期融资券、中期票据、可转换债券、可分离交易可转债、资产支持证券(ABS)、中小企业私募债券、非公开定向债务融资工具(PPN)、资产支持票据(ABN)、国债、金融债、次级债券(务)、混合资本债、债券逆回购、央行票据、银行存款、债券基金及货币市场基金、保证收益及保本浮动收益商业银行理财计划等经银行间交易商协会批准发行的各类债务融资工具,可投资集合资金信托计划及信托受益权等。 (2)权益类投资,包括一级市场新股申购、二级市场买卖股票、参与股票定向增发、权证等法律法规或中国证监会允许投资的其他投资品种。 (3)本计划可以参与证券回购但回购融入资金余额不得超过本计划资产净值的40%。 (4)委托人在此同意并授权管理人可以将计划的资产投资于与管理人及与管理人有关联关系的公司发行或承销的证券。交易完成5个工作日内,管理人应书面通知托管人,通过管理人的网站告知委托人,并向证券交易所报告。
投资策略 1、固定收益投资策略 根据对未来债券市场的判断，组合采用战略性配置与战术性交易结合的方法，将核心资产重点持有，并结合市场上出现的机会进行战术配置调整。在具体操作中，组合将根据具体的市场情况和新品种发行的情况，控制并调整建仓和配置的过程。 “核心存量资产”为组合的主要部分，买入并战略性持有中短期限的国债、金融债、优质的信用债等，确保总体组合取得一定的收益。核心资产投资主要采取买入持有策略，在稳定投资组合收益率、锁定下行风险方面起到重要作用。 在核心存量资产保证投资策略稳定的同时，根据市场和风险情况，灵活配置一部分战术交易资产，采用多种固定收益投资策略，对流动性较高的债券资产进行交易，在严格控制下行风险的基础上获得增值收益。交易性资产选择以流动性良好为首要原则，另外还要为投资提供积极管理的机会。战略资产与战术交易资产比例根据各种类别固定收益投资工具的预期收益率和波动性来确定，用风险预算的原理保障使组合有很大的把握达到一定的最低收益水平。其中核心资产采用战略性持有策略，主要在选择市场切入点上追求增值，在利率走势无方向性变化时基本持有到期，可以不考虑收益率的波动性。 债券组合管理的策略应该是多元化的，其中心是在保持风险在相对低的情况下从全方位的债券投资策略中选取最优的投资想法，其中包括利率方向性判断、相对价值判断、信用利差分析的合理运用。其中主要包括: (1）买入持有策略 以简单、低成本为原则，挑选符合投资目标要求的债券买入持有，并在到期后滚动投资于新发行的符合目标要求的债券。对执行买入持有策略的债券，应根据评估持有期的总回报水平评估能否满足组合的长期期望收益率。 （2)债券类属配置策略 根据国债、企业债等不同债券板块之间的相对投资价值分析，增持价值被相对低估的债券板块，减持价值被相对高估的债券板块，借以取得较高收益。 （3)期限配置策略 根据对流动性的要求、市场收益率的波动情况决定采用子弹型策略(BulletStrategy)、哑铃型策略(BarberStrategy)或梯形策略(StairStrategy)，在各期限债券间进行配置。 通过分析不同期限债券的收益率绝对差额和相对差额，利用均值回归策略或收益率差额预期策略选择合适期限品种投资。 (4)久期偏离策略 根据对利率水平的预期，在预期利率下降时，增加组合久期，以较多地获得债券价格上升带来的收益，在预期利率上升时，减小组合久期，以规避债券价格下降的风险。管理人对债券市场收益率变动具有较高把握的预期的情况下，交易头寸投资过程中可以主动采用久期偏离策略，使组合久期较为明显的偏离基准。 （5)信用利差策略 相同资信等级的公司债在利差期限结构上服从凸性回归均衡的规律。内外部评级的差别与信用等级的变动会造成相对利差的波动，另外在经济上升或下降的周期中公司债利差将缩小或扩大。管理人可以通过对内外部评级、利差曲线研究和经济周期的判断主动采用相对利差交易策略。 (6)收益率曲线策略 在确定组合或类属久期后，进一步确定同一债券发行者不同期限债券的相对价值。确定采用哑铃型策略、梯形策略和子弹型策略等，在长期、中期和短期债券间进行配置，以从其相对价格变化中获利。 2、新股认购策略 本集合将通过分析影响股票一级市场资金面的相关市场风险收益特征的变化、股票发行政策取向(如扩容节奏、发行市盈率与二级市场市盈率的差距)，预测新股一级市场供求关系的变化，并据此进一步预测认购新股中签率和新股的收益率变动趋势;同时，借助公司投资平台行业研究员的研究建议，预测拟认购新股的中签率和认购收益率，确定合理规模的资金、精选个股认购，实现新股认购收益率的最大化。 3、股票投资策略 权益资产部分(包括二级市场股票、股票定向增发等)主要以价值投资为主，根据市场环境对组合进行再平衡调整。 运用九宫格的股票分类 成长性低成长中性成长性高 稳定性低XXX 稳定性代表企业过去和现在的经营状况;成长性代表企业未来的经营前景; 对稳定性和成长性的定义都赋予一定的指标区间; 从左上角到右下角，股票标的价值越来越高: 投资标的的选择遵循价值投资的标准，只投资于灰色区域的标的; 整体组合的在稳定性和成长性之间适当平衡。 4、债券型和货币型基金投资策略 本计划投资基金考虑资产配置策略、收益率、收益波动幅度、基金规模、划款周期和管理费率等主要因素。本集合计划根据安全性、流动性和成本等因素筛选基金进行投资。 稳定中性XX 稳定性高 4、债券型和货币型基金投资策略 本计划投资基金考虑资产配置策略、收益率、收益波动幅度、基金规模、划款周期和管理费率等主要因素。本计划根据安全性、流动性和成本等因素筛选基金进行投资。