聚源数据:3季度偏股型开基累计净值增幅前60名分析

　聚源数据研究所 黄翔 邓海

　　3季度在沪深股市上扬带动下，偏股型开放式基金净值出现大幅上扬。据聚源e财讯统计，222家具有可比性的偏股型开放式基金，累计净值平均升幅达到28.11%，这之中，累计净值增幅超过30%的基金就达到94家，占全部可比基金的42.34%。其中，有21家基金累计净值增幅还超过了上证综指涨幅，而华商领先、鹏华动力、红利ETF、融通动力和东吴动力等5家基金，累计净值增幅更是超过50%。如果针对3季度累计净值增幅前60名的基金进行分析，可以发现以下一些特点：

　　部分老基金公司继续保持强势 一批新秀基金公司开始崛起

　　将累计净值增幅前60名基金，按其所属基金管理公司进行分类，他们分别属于39家公司。这些基金公司中一些老牌强势公司，继续表现领先，其中，易方达和华夏两家公司上榜家数最多，分别为5家和4家，此外，上投摩根有3家上榜，广发、南方、华安、汇添富和鹏华等12家基金管理公司，也分别有两家公司上榜。

　　值得一提的是，一批新成立的基金公司的旗下基金3季度表现突出，其中华商基金公司的华商领先，累计净值增幅达到54.11%，成为3季度开放式基金累计净值增幅的冠军。而诺德基金管理的诺德价值，中欧基金公司管理的中欧趋势和信达澳银基金管理的信达澳银，累计净值增幅也分别达到43.93%、43.05%和41.36%，排名分别位居26名、28名和31名。相比之下，部分前期的明星基金公司表现差强人意，其中06年的金牛基金公司——嘉实、富国、海富通和大成等旗下无一家基金上榜，银华和景顺等也分别只有银华优选和景顺内需增长贰号各一家上榜。

　　07年3季度新基金表现最为突出 部分老基金表现沉寂

　　分析偏股型开放式基金累计净值增幅排行榜，在前60名基金中，06年—07年成立的品种达到45家，占到这些基金的75%。这之中，07年成立的基金就达到20家，而3季度累计净值增幅前两名的华商领先和鹏华动力，都是07年新成立的基金。此外，剩下的15家基金中，05年成立的有上投α、广发聚丰和银华优选等6家。04年成立的有华夏大盘、50ETF和上投优势等7家，其中，华夏大盘今年以来表现最好，累计净值升幅达到196.99%。而04年前成立的品种只有易基策略和华安中国A股两家。

　聚源数据研究所 黄翔 邓海

　进一步对比06年的金牛基金，荷银精选、上投优势、50ETF、银华优选和汇添富优势等5家基金继续保持强势，其3季度累计净值增幅分别达到48.68%、38.6%、44.31%、38.53%和38.1%，他们都顺利入选了60强排行榜。相比之下，其他一些金牛基金，表现很难让人满意，其中，嘉实理财通系列基金无一上榜，宝康配置累计净值增幅只有12.2%，而富国天益、景顺内需增长和大成精选等基金表现也较差。由此可见，部分老基金仍需不断提高业绩的稳定性。

　　60强基金中低净值品种占较大比重

　　截止10月10日，60家基金的单位净值在3元以上的品种有24家，其中，有9家基金净值超过5元，最高的180ETF、华夏大盘和上 投 α等，分别为12.593元、7.112元和6.4273元；单位基金净值2元以下的基金也有24家，3季度进行拆分的长城回报和广发聚丰净值最低，分别为1.0703元和1.1164元。而3季度表现突出的华商领先、诺德价值、信达澳银和中欧趋势等新基金，其单位净值分别为1.5814元、1.5158元、1.9403元和1.8773元。

　　从目前行情看，这些基金净值仍有继续上升的可能，投资者可以多加关注。

　　表1 3季度累计净值增幅前60名的偏股型开放式基金

表2 60强偏股型开放式基金基本情况