诺德主题灵活配置点评

    投资类型：混合型  投资风格：成长型
   
    一、    投资特点
   
    本基金具体投资范围及比例分别为：股票占基金资产比例30-80%，债券、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的20%-70%，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。
    因此，综合来看，诺德主题基金属于混合型基金，由于该基金股票资产的配置比例弹性较大，因此如果该基金操作团队操作得当，则其完全具备攻守兼备的特质，这就考验该基金固定收益类团队及权益类团队的投研能力。再看该基金业绩比较基准为“60%×沪深300指数+40%×上证国债指数”，业绩基准较为稳健，因此，该基金风险评级为较适中，适合稳健型以上的投资者操作。
   
    二、    基金公司分析
   
    诺德基金管理有限公司是由美国独立资产管理公司—— 诺德?安博特公司联合国内著名的长江证券有限责任公司(以下简称“长江证券”)和清华控股有限公司(以下简称“清华控股”)共同发起设立的基金管理公司，成立于2006年，公司注册资本为1亿元人民币，公司总部位于上海。
    目前，诺德基金管理公司管理1只开放式基金，即诺德价值优势股票型基金。
   
    旗下混合型基金业绩表现一览表

    上面业绩统计表看出，诺德价值优势基金今年来业绩表现相对较差，今年涨幅排名排在135只基金第86位，季度、月涨幅排名都不是很理想，归其原因，该基金重仓股几乎位基金重仓股，尤其是其持有金融股及煤炭、石化等股票损失较大，显然该公司投研团队对行业板块把握能力需要进一步加强。
    
    三、    基金经理分析
    基金经理：戴奇雷
    介绍：华中理工大学理学硕士，中欧国际工商学院MBA，曾先后担任上海融昌资产管理公司研究总监助理、广州金骏资产管理公司研究总监等职。2006年6月加入诺德基金管理有限公司，先后担任研究员、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理助理等职。现任诺德基金管理有限公司投资研究部经理、诺德价值优势股票型证券投资基金基金经理。戴奇雷先生具有特许金融分析师（CFA）资格。
     
    
    点评：
    从该基金经理的简介看出，戴奇雷先生先后在多家资产管理公司担任研究总监，并在该诺德基金公司分别担任过研究员、基金经理助理、基金经理等职，具有较深的理论研究实力。但从实战投资应验角度考量，其担任诺德价值优势基金经理期间，该基金阶段稍稍低于股票型基金平均跌幅，因此我们需要对该基金经理继续进行观察。
   
    分析总结
   
    诺德主题灵活配置基金是一只混合型基金，从其资产的投资策略看，本基金的债券资产投资主要目标是分散风险和获取稳定的利息收益，不主动进行风险较大的以资产升值为目标的投资，因此该基金对债券型资产的把握是很稳健的，同时我们注意到该基金的业绩基准较为稳健，风险程度适中，但诺德基金公司毕竟是一家成立时间较晚的基金管理公司，公司治理、投资团队、研究团队都需要一个成熟过程，因此，我们需要继续观察该基金后期表现。易天富基金研究中心）