本周虽然指数跌幅不大,但却连续创出收盘新低,A股也算经历了“黑色一周”。不过经历了整整一年“大风大浪”的投资者似乎已经习惯如此走势,“远离股市”已然成为新的流行语。
然而,那些靠股市生存的机构们却没有闲下来,Topview数据显示,本周机构买卖数量虽差别不大,但仍是小幅净流出状态。
机构资金仍在净流出
“9·19”救市行情后的一周,A股迎来自6124点调整以来的最大幅度反弹,9月22日到9月26日,这一周机构资金强力买入,5个交易日机构资金净流入250亿元,当时市场一片向好之声。不过接下来美国金融危机升级,受到海外股市崩盘式暴跌等不利消息的影响,机构随即 “多翻空”,这种机构资金净流出状态从10月6日起一直持续到本周,期间仅有三个交易日是净流入的,包括本周二。
本周二由于市场流传将提高出口退税等利好消息,当天机构资金以净流入为主,特别是银行、地产板块,不过游资、保险资金呈现流出状态,而QFII、券商自营则以对倒为主。全天沪深两市呈现出宽幅振荡走势,最终以尾盘跳水方式收盘,显示后市难以乐观。
机构“主力军”基金本周一、三均扮演了空头角色,特别是周三,当天卖出最多的十大席位中,数量最大的前九家均为基金席位,其中基金7285,净流出5.81亿元排在卖出第一位,从其席位特征来看,该基金显然是一家规模很小的基金,但一天内却有规模如此大的甩卖,表明这位基金经理极不看好后市。其中卖出最多的是中国铁建(601186)(601186,收盘价8.42元)7631万元,其次是中国石化(600028)(600028,收盘价7.91元)7557万元、中国联通(600050)(600050,收盘价4.91元)7436万元、华夏银行(600015)(600015,收盘价7.34元)6750万元等。从抛售股票特征来看,主要是大盘蓝筹股。除该基金以外,其余几家净流出规模均大于1亿元。
整体来看,本周三机构买入49.36亿元,卖出68.58亿元,净流出19.22亿元,一些权重板块成为了被抛售的主要对象,比如银行板块流出3.2亿元、煤炭石油流出1.73亿元、中字头股票板块流出16.97亿元。QFII、游资则呈现小幅流出状态,仅保险资金为主的T字头账户小幅流入,从板块来看,券商、医药等呈现流入状态。
个股来看,前期的一些基金重仓股,由于行业景气度下降等因素影响,机构仍然继续甩卖,比如兴发集团(600141)(600141,收盘价8.23元)、云维股份(600725)(600725,收盘价8.82元)、澄星股份(600078)(600078,收盘价4.44元)等,虽然大多数股价在短期内已经大幅下跌,但从本周的数据来看,机构抛售的意愿依然十分坚决,卖出强度甚至还大于以前。而近期机构买入的股票主要是前期跌幅较大的,比如国阳新能(600348)(600348,收盘价10.02元)、平煤股份(601666,收盘价12.47元)、冠农股份(600251)(600251,收盘价24.16元)等,而跌 幅 将 近90%的 宏 达 股 份(600331,收盘价4.93元)也在本周开始有机构“进驻”。
机构抛售击垮中石油
值得注意的是,前期走势异常稳健的一些股票也在本周开始“转向”,比如中国石油(601857)(601857,收盘价10.63元)。
9月22日,中国石油公告称大股东中国石油集团通过上证所交易系统买入方式增持公司股份6000万股,Topivew席位追踪显示,中银国际北京宣外大街营业部以净买入7.29亿元位居净买入排行首位,结合当天走势,该营业部正是中国石油集团增持席位,当天法人账户持仓比例也上升1.28%。
此后该席位继续大举买入中国石油,9月24日至10月17日,该营业部席位累计净买入21.8亿元,累计增持近1.85亿股,与此同时,法人账户持仓比例从10.8%大举上升到15.1%。加上首次增持,该席位累计买入已接近30亿元,为中国石油的股价未跌立下“汗马功劳”。不过,一旦这股护盘资金消失,等待中国石油的仍是一条下跌之路。
本周5个交易日,除1个交易日停牌外,中国石油收出4根阴线。周三、周四两天更是大跌,两天跌幅超过10%。从数据来看,中银国际北京宣外大街营业部的身影再也没有出现。而以基金为首的机构却没有停止抛售的步伐,周一净流出2.26亿元、周三净流出1.53亿元,正是由于基金为首的机构持续抛售才击垮了中国石油勉强维持的横盘走势,截至昨日的收盘价10.63元,已经低于增持首日的最低价11.73亿元,大股东将近30亿元的增持资金已经全数被套,账面亏损估计已逾2亿元。
在当前全球股市仍深受金融危机影响、沪深股指难以避免继续探底的背景下,大股东出手增持自家股票,除了对自家公司的信心外,响应政策号召也许更重要,因此即使这些集团或企业增持筹码全部深套,估计影响对其自身也不会太大。当然投资者也没有必要对增持报太大期望。
国庆后15个交易日,沪市仅有3个交易日机构资金呈现净流入状态,而这段时间也成为了自今年5月份以来,机构资金流出最集中的阶段,沪指也从2300点再次跌至1839点。从卖出量能看,明显低于今年年初,目前相对处于一种平衡状态,在卖出的同时,一些机构已经在逐步建仓。从具体操作来看,前期一些跌幅巨大、公司基本面尚可的公司,机构比较青睐,比如煤炭股,这也能给投资者选股时提供了参考。