开门红曝光机构喜好：仍对内需概念不舍
昨日股市节后开门红。农业、有色金属、教育传媒等板块涨势此起彼伏，乱花渐欲迷人眼。长城证券策略研究分析师高凌智分析说，“目前的投资热点集中在军工、创投等主题投资板块以及行业扶持政策预期下的轮动炒作板块。”
前期地产，券商类个股上涨比较多，年报公布后，周期性行业业绩下降，股价向下动力加大。基金等主力目前不会增仓，而会选择调仓，或转向防御性的行业。
内需概念个股目前主导市场
股市在震荡中已显现出冰山融化的迹象。两市昨日总成交金额为959.9亿元，和前一交易日相比减少6亿，资金净流入约80亿。昨日军工、农林牧渔、创投、化工化纤、工程建筑有非常明显的资金流入，沪深市场呈普涨态势。
渤海证券宏观策略分析师黄锋昨日分析表示：“宏观经济一季度依然下降探底中，现在市场资金动向主要的脉络，一是政策受益，比如农业板应声走强。另外一个是业绩预期。”受振兴十大产业政策影响的钢铁、汽车权重股，节后表现会较差，股价上涨动力不足。因为业绩公布时不会太好，政策支撑能量逐渐降低。另外地产，券商类个股前期上涨也比较多，因此，前期在权重股布局的基金等主力不会增仓，而会选择调仓，将资金转向传媒、消费、高速公路等消费防御性板块。
“内需和升级，是政策的两个核心，也是股市资金投资脉络核心。”宏愿证券宏观策略分析师王智勇说，“内需符合现在的投资风格，升级符合成长性中长期风格，这类似于价值投资风格。但是目前主宰市场的是前者。具体而言，钢铁和汽车类个股走强内因不同，钢铁板块是内需，汽车板块是升级。”他认为：四万亿投资计划属于拉动内需的政策，目前依然在发力，在主导和影响资本市场。而振兴规划比较宏观，属于产业升级类战略政策，目前落实到个股和板块上有困难。
他分析认为，今年拉动内需保增长，所以水泥等板块会逐步升温的，钢铁，汽车也会逐渐活跃。而有色金属则面临着非常好的契机。首先是前期超跌，像几只黄金股就表现明显。另外，四万亿投资拉动初步见效，国外政府也在积极救市，基础性工业品需求很大，伴随着期货价格的反弹，有色金属板块首先会表现出来。这类似于2007年4月-5月有色金属板块的反弹行情。