民生加银品牌蓝筹,新公司,首只产品,背靠两大银行股东,起步谨慎、重在稳健。未来资产配置比例区间是:股票资产占基金资产的30%-80%,且将不少于80%的股票资产投资于具有品牌优势的蓝筹类上市公司。;债券、货币市场工具、权证、现金等其他金融工具占基金资产的20%-70%,二者之间基本均衡,偏重稳健,适度进取。
一、“核心-卫星策略”获取超额收益
民生加银品牌蓝筹在个股投资方面上将采取“核心-卫星策略”,即该基金股票的核心资产部分投资于具有品牌优势的蓝筹类上市公司,此部分投资不低于股票资产的80%,实现资产的稳定增值。
该基金的卫星股票资产部分是通过投资于具有品牌优势的蓝筹类上市公司之外的优质公司来达到增加组合超额收益、分散组合风险的目的,因此,该基金将采取积极投资策略投资于企业总市值较小、成长性较好、核心团队稳定、经营管理优秀、估值合理的优质上市公司;
二、关注品牌蓝筹稳健增值可期
品牌优势能够使企业具有较高的知名度、美誉度、忠诚度,容易吸引、培养和留住稳定的长期客户,从而产生超额利润,实现优秀品牌的溢价能力。蓝筹类上市公司是指具有稳定的盈余记录、能定期分派较优厚的股息、业绩优良的股票。
民生加银品牌蓝筹注重调整好基金各类资产收益性、安全性、流动性之间的和谐配置,通过深入的研究、仔细的分析、全面的论证,主要选取具有品牌优势的蓝筹类上市公司进行积极主动的投资,实现基金资产的长期稳健增值。
三、把握经济动脉做足趋势
该基金将在深入分析行业特性、行业竞争结构、行业发展模式等行业发展规律的基础上,通过适时关注和分析中国经济发展周期、经济结构调整,考虑国际宏观经济形势和国际产业联动和产业转移对于中国行业的影响,研究全球经济一体化背景下的中国行业景气趋势,判断行业增长前景,同时结合行业估值水平的预测分析,综合判断各行业投资价值,确定和动态调整该基金股票资产的各行业投资比例。
四、资产配置债券投资有可为
作为一只在大类资产配置方面追求相对均衡的混合型基金,对于债券的投资策略在该基金的投资策略构成中占有相当重要的比重。该基金的债券投资策略主要包括债券投资组合策略和个券选择策略两个方面。
该基金的投资组合策略采用自上而下进行分析,从宏观经济和货币政策等方面分析,判断未来的利率走势,从而确定债券资产的配置策略;同时,在日常的操作中综合运用久期管理、收益率曲线形变预测等组合管理手段进行债券日常管理。