天弘基金日前发表的这篇文章，对基民投资很有帮助，和讯网特转载如下：
7月份市场以中游投资品为主的行情继续火热，其主要的投资逻辑是沿着两个超预期的数据作为主线展开，一个是房地产6月份投资数据超预期，一个是特别是整车销量超预期。两个数据表明下游可选消费品已经成功地从金融危机的冲击中强劲复苏，带动了以钢铁、水泥、工程机械、电解铝、化工等中游行业的复苏，在这样的投资逻辑下，市场演绎了以中游投资品为主的一波火热行情。
站在现在的时点，我们去判断8 月份的行情，我们初步判断，中游投资品的行情仍能延续。从微观层面的调研显示，钢铁中汽车板、家电板仍供不应求，对应7 月份的汽车和家电的产销数据预期将继续有靓丽的表现，建筑钢材的产量7 月份仍有望继续创出年内新高，在这些数据不断超预期的情况下，中游的投资品行情仍将延续。针对中游行业，我们仍围绕着与房地产、汽车关联度高的行业或者其上游行业作为投资逻辑演绎的脉络。针对具体行业来讲，钢铁行业，我们判断8 月份价格继续上涨，9 月份价格预期上涨，而在行业上行周期中，钢铁股表现与钢价表现比较正相关，我们对行业持续看好。在配置建议上，我们建议关注提价预期更高的板材，同时从盈利角度考虑，我们建议继续关注长材，在整个粗钢产量创新高且能持续维持在高位的情况下，我们建议关注资源比例比较高的钢铁公司。对水泥行业，在上半年需求超预期的情况下，我们判断下半年的产量继续超过上半年，需求仍将成为超预期的因素，未来的判断时间主要是传统旺季9、10 月份提价的预期，以及8 月份针对水泥行业的固定资产投资增速过高而出台的产能限制政策。针对工程机械，我们认为房地产投资数据出台前后，将会成为行业表现的重要触发因素，当然，工程机械行业本身的产销数据也是重要因素；针对玻璃，我们认为行业在房地产和汽车起来后，行业的开工率将会进一步好转，有望出现量价齐升的局面，应持续关注。