光大保德信、国联安、国海富兰克林
8月调幅不会太大，抓再通胀和资产价格泡沫主题
光大保德信研究总监黄素丽：第三季保持乐观
8月份抓住再通胀和资产价格泡沫的明确主题，看好金融板块和资源品行业，关注节能减排和低碳经济
光大保德信研究总监黄素丽对理财周报记者表示：“我们基本认同对于8月投资环境很好的判断，并且对整体第三季的行情保持乐观的态度。”
首先，上半年宏观经济呈现强势复苏的态势，GDP增速逐季攀升，从一季度的6.1%快速上升到二季度的7.9%。下半年中国的经济可能仍将沿着前期的反弹轨迹继续向好，包含采购经理人指数、工业增加值、固定资产投资等经济数据将持续走强，而出口数据可望在国际经济从谷底反弹的带动下逐步改善。
其次，市场的流动性依旧充裕，6月M2、M1和贷款增速继续上行，特别是代表经济实体活力的货币指标M1出现较大幅度的反弹。未来M1仍可能继续反弹，而贷款增速和M2增速有望在目前的高位维持盘整；尽管下半年信贷投放将减少，但央行会加大公开市场回笼力度和对商业银行的窗口指导，来对冲过多的流动性和信贷投放，但央行大幅转变货币政策的可能性不大。
最后，上市公司的盈利表现有超预期的可能，目前市场一致预期的2009年及2010年沪深300净利润增长分别为19%及23%，8月底前陆续公布的半年报将是审视上市公司盈利的好机会，以经济强劲复苏的力道来看，未来上市公司的盈利预测存在向上调整的机会。
对于8月份的操作思路，黄素丽表示：“8月影响市场的最主要因素是中报数据的披露，此外，房地产市场销量与投资，工业增加值、投资增速、信贷增速、工业企业利润、发电量等数据也是重要的关注焦点，而近期美国经济数据与国际金融市场情况持续好转，对国内市场的影响更为正面。”
“8月份预期宏观态势的继续回暖，企业业绩的回升，外围市场的反弹，有助于提升估值水平，推动市场继续走高。从行业配置上看，仍旧需要紧跟宏观变化，抓住主线政策，抓住再通胀和资产价格泡沫的明确主题。看好金融板块，受益再通胀的资源品行业，并关注节能减排和低碳经济的投资机会。”黄素丽称。