3000点关口的大震荡,让不少投资者感到迷惘。面对3000点,是走还是留呢？
本期,私募嘉宾对后市的看法依然谨慎,但他们也表示,节前市场还是以维稳为主,进一步大跌的可能性不大。对于近期出现的概念炒作,他们并不是很看好。
沈渊文:半仓等待补回机会
对于后市反弹的高度,文渊阁资本管理有限公司投资总监沈渊文并不乐观:“自9月反弹行情以来,大盘已到了3478点和2639点的中间位置。从安全角度着想,在9月份剩余的日子里,大盘虽然向上方向不变,但震荡幅度将加大。”
沈渊文认为,在完全回补8月17日3020~3039点下行跳空缺口之后,部分资金选择获利了结的意愿开始增大。
另外,近期融资压力依然巨大,沈渊文认为这也是影响市场的重要原因。
“虽然市场上涨趋势依然明显,并且在8月底连发了11只指数基金,但房地产老大万科112亿元的再融资方案仍毫无悬念地通过,武钢股份(600005)、招商银行(600036)、浦发银行(600000)、中国铝业(601600)等大盘股都有超百亿的融资计划。
在大型企业巨额再融资的同时,大盘股的IPO也丝毫没有减弱的迹象。继中国中冶168亿元的IPO后,中国北车64亿元规模的IPO随之而来,中国国旅17亿元规模的IPO又紧随其后。新股扩容、创业板以及大小非减持加速等因素,使股票供给大量增加。”他表示,经过连续上涨后,累积的获利筹码以及前期沉重的套牢盘,会令市场对大盘股巨额融资潮来临产生担忧,因此建议持币过节。
他透露,在周四市场冲3058点时,他已兑现前期抄底的筹码,目前仓位不足50%,如下周2950点不破,他将补回仓位。目前,他还是看好医药股的投资机会。
张可兴:炒作盛行注意风险
“最近市场炒作之风盛行,我们觉得要注意风险。”北京诺亚方舟证券投资基金总经理张可兴表示。
最近,银行股和地产股两大板块的走势很弱,对此张可兴认为,机会其实是不一样的。“银行股中,大银行的资产质量比不上中小银行,我们担忧4万亿贷款影响到未来的资产质量,所以我们更看好中小银行的投资机会,如工商银行(601398)我们肯定是不会投的。我们看好的还是招商银行、民生银行(600016)、兴业银行(601166)等,这些银行在未来一段时间如果继续下跌,我们认为是较好的买入机会。”
他认为,地产股的动态市盈率相比银行股还是高了,所以短期估值还是偏贵。目前的价位上,他不会考虑进场买地产股。另外,大家对国庆行情的预期可能太高了,而且范围也很广,其实炒国庆预期,仅仅是投资者的一种心理行为。
最近,市场突然冒出很多新的概念,比如物联网和巴菲特概念。“我觉得这些是非常新颖的概念,其实这个概念不是才有的,在2006年和2007年就有了,但是离真正的应用太远了。”张可兴表示,没怎么关注物联网,感觉是一种概念炒作,没必要过于乐观,这个板块可能就像当年的新能源股。
对于大杨创世(600233)这个公司,他表示比较好奇,但他也表示,“牵涉到一点点巴菲特,就5个涨停板,完全就是炒作啊。要想复制比亚迪的神话,难度还是很大的。”
张晶:近期中小板值得关注
“短期的问题不大,国庆节前属于维稳状态,但是市场还是比较脆弱,基金的主流品种没什么表现,所以上涨的动力不大,创业板出台前大涨的可能性很小。”北京书尚汇盈投资顾问有限公司执行董事、总经理张晶表示。
对于近期市场的几个热点,张晶也并不看好。“我感觉有资金在军工股上出货了,像火箭股份(600879)、中国卫星(600118)等,我们公司已经从军工股上退出了。”
张晶认为物联网是一个概念。“现在还没普及,太远了,看得见摸不着,业绩没这么快出来。在没有基金大规模进去之前,是不可能继续大涨的。”
不过,张晶认为,中小板值得关注,他的逻辑是,在创业板推出前,由于很多中小板股与创业板股相似,如果创业板公司上市开得高,可能对中小板股票是一个刺激。“最近中小板指数涨幅很好,远远强于上证50指数,这说明有资金进去布局了。”
对于下周的市场,他表示不要太悲观,也不要太乐观,短期还是维稳的状态。
私募:后续行情取决于金融股
2001年入市,提供内幕消息只是为了让更多人看到、让更多人了解到股票因何而涨因何而跌。
本人虽有七年经验,还是觉得“消息为王”,至于基本面研究,在网上我们可以找到足够的研究报告。我们必须站在巨人的肩膀上。
本人曾获2008年度全景社区“十大最受欢迎的博主”称号。技术面上只求简单,过于复杂没兴趣。2007年1月挖掘江南重工（600072）,创造了一年翻十倍的神话。
经过连续两周的反弹,大盘终于徘徊于3000点大关。但是面对3000点,多空双方分歧严重,虽然本周四（9月17日）大盘将8月14日3039点的缺口回补完毕,但上证指数周五再度失守3000点。面对3000点的争夺,私募如何操作,又有哪些个股值得关注呢？
面对连续两周的反弹,有私募谨慎,也有私募乐观。
谨慎的私募告诉笔者,“9月是维稳行情,而高点区域已经出现了,3000点之上应该逐渐退出观望,不可恋战。”该私募认为全球经济可能还会陷入波动,这对全球股市是致命的打击,对于国庆后的A股,该私募很不看好。
“从市场的角度来看,本次反弹行情的终点可能就在3100点附近,离假期还有两周的交易时间,大盘可能在2800—3100点区间震荡,而国庆前夕的交易日大盘可能有冲高的表现,这可能是最后的昙花一现而已。”最后该私募说。
与空头相反,某上海私募在网络日志中写道,“本周二前期3039点的缺口被回补以后,市场即将面临的压力在跌幅的半分位,即3058点。理论上,越过这个位置应该问题不大。而一旦有效站在3100点上,则今年行情将会再创新高。考虑到银行股尚未发动、石化双雄也没有大涨,估计9月的最后两周,市场向上挑战新高的可能性是存在的。”
“另外,欧美股市均已创下新高,美股离万点大关仅一步之遥,港股更是创去年反弹以来的新高。按照全球经济一体化的思路,中国股市不可能超脱于世界股市之外。但那种认为中国股市是领先指标的观点是不现实的:倒是美国股市更可能成为中国股市的先行指标。实际上,2007年10月16日,内地股市创下了6124点的新高,港股在半个月后才创下最高点。而道琼斯指数的最高点出现在2007年10月11日,比中国股市要早三个交易日。如果说美国股市的反弹目标是万点之上,则中国股市提前见顶似无必要。”
最后,该私募认为,“从板块角度看,目前的市场处于轮动状态中。原来涨得好的板块很快会陷入沉寂,长期低迷的品种很快会重新活跃,这为行情纵深发展奠定了基础。9月的后半月,中国的宏观基本面向好,整体上也有利于股市的趋暖。从市场取向看,投资者正在逐渐回避周期性行业,而转向偏重于消费的板块。到9月底,如果信贷规模超出预期,则银行股或许有再次爆发的机会。而行情究竟能走多高,还是取决于金融板块。该板块的市值占到A股市场的四分之一,对行情起着至关重要的作用。如果它们涨不动,单纯靠垃圾股的炒作,指数走不高,且垃圾股最终还是会掉下来的。所以,金融股可以看作是市场的风向标。”
私募关注“5·19”网络股
上周提示的低价股都有不错的表现,其中津滨发展(000897)和宜华木业(600978)均超预期表现。本周海虹控股(000503)表现抢眼,截至本周三,仅仅五个交易日涨幅高达50%,再现当年“5·19”的网络股雄风,虽然创业板即将开放,私募的眼光已经不再仅关注创投股,而是盯着一批当年“5·19”网络行情的排头兵,本期揭幕者就为你整理这一批个股,看看这些当年的超级大牛股是否能像海虹控股一样再现当年的雄风。
上海梅林(600073)（600073）:该股在当年与海虹控股、综艺股份(600770)并称“5·19”行情的“三驾马车”。从该股本周的跟风度来看,似乎有当年的味道。公司是食品加工行业老大,在业内有较高知名度。另外,公司还引入国际著名的达能亚洲有限公司成为子公司上海正广和饮用水有限公司的战略投资者,加强了与外资合作力度,而与达能进一步合作是公司最值得期待的外资并购机遇。在上半年,市场一度传闻上海梅林将被注入地产资源,这也是受游资追捧的又一个原因之一。
综艺股份（600770）:网络“三驾马车”之一,也是老牌网络股之一。虽然公司带着网络股的影子,但公司的主业早已转型。现在的综艺股份是一家高科技投资控股公司,新能源是公司的龙头产业,而信息科技和产业投资是公司发展的两翼。从二级市场上看,该股走出了W形的双底,目前在百日线上方运行,走势稳健。
中视传媒(600088)（600088）:该股在“5·19”行情中有着巨大涨幅。公司是中国第一家兼营影视制作业和文化旅游业的上市公司,获广电总局颁发的甲级资质的电视剧制作许可证,是为数不多的影视业上市公司之一,内地最大的影视拍摄基地和制作单位。并且公司是中央电视台控股的一家传媒类A股上市公司,未来发展潜力很大。从二级市场走势来看,该股和综艺股份走势相似,也是走出了W形底的形态,并且突破了颈线位。
博闻科技(600883)（600883）:公司主营硅酸盐水泥、水泥熟料及其他建材产品的制造、销售,信息技术及服务、商品贸易。目前水泥和商品贸易占主营的90％左右。目前公司持有新疆众和(600888)6573.9万股,后者是有色金属细分行业龙头,全球最大高纯铝生产企业和全国最大电子铝箔生产企业。从走势来看,该股类似慢牛走势,而30度的爬升角度也给股价带来了一定的支撑。
厦门信达(000701)（000701）:该股由于“物联网概念”本周大涨,截至本周四（9月17日）,该股已经连续三涨停。公司投资建设的国内第一条片式铝电解电容器生产线,列入国家计委高新技术产业化示范工程。作为国家军用铝电解电容器主要生产企业,公司还承担着大量国家重点工程和国防装备所需产品的研究开发和生产装配工作。从二级市场看,该股连续大幅度拉升,在没有放量震荡之前,该股依然有上攻机会。
风华高科(000636)（000636）:公司受益于3G、多媒体及智能型手机需求趋旺,Vista、双（多）核处理器带动PC新一轮换机需求,以及大屏幕液晶电视、游戏机等需求持续增长的拉动,全球片式元器件市场需求仍将保持10%左右的增速。据SIA的预测,2008年全球半导体下游终端需求仍然稳健,手机出货量增长8%、PC机出货量增长11%、数字电视增长18%、MP3/PMP增长20%。由于手机、PC机和消费电子三大领域占据了半导体下游市场80%以上的份额,行业增长的动力依然稳健。从走势上看,本周三该股开始跟风,本周四一举创出本次反弹新高,后市值得关注。（东方早报—理财一周报）