■本报记者单羽青见习记者王继高
对于中国基金市场来说，2009年可谓指数基金的争春之年。进入下半年，ETF再次聚焦了众多机构和个人投资者的目光。种种迹象表明，以前为投资者陌生的交易型开放式指数基金(ETF)正在被更多的投资者接受。
“今年前7个月，沪深ETF505亿美元的交易量已经超过同期港交所330亿美元的交易额。现在，内地共有6只ETF在沪深交易所上市，香港有37只。在欧美上市的ETF数量分别为753只和706只。很明显，近来ETF扩容的提速充分表明中国ETF市场具有巨大的发展空间。”高磊(Nick Good)上周末对本报记者表示。
指数化投资市场潜力巨大
高磊是安硕(iShares)亚太区的首席执行官。作为全球最大的ETF供应商，安硕管理全球ETF资产接近50%，管理资产价值达4140亿美元，提供超过390只ETF。即使在市场出现剧烈波动的2008年，安硕仍录得了890亿美元的ETF资产净流入的历史新高。
据介绍，从1993年道富公司和AMEX正式推出真正意义上的ETF产品以来，ETF在全球得到了迅速的发展，已经成为全球投资基金中的重要品种之一。谈到ETF的发展，高磊不无兴奋。他说：“在过去的十年，全球ETF资产从1999年的400亿美元上升至2009年7月底的8600亿美元，创下历史新高。世界各地的投资者，包括中国投资者，越来越喜爱使用ETF。沪深交易所在2009年1至7月的ETF总成交金额已经超过了两者2008年全年的总成交金额，8月当月的成交金额是1月的7倍多。”
归纳ETF受投资者欢迎的原因，高磊认为，ETF是在证券交易所上市并买卖的开放式指数基金，其流动性和分散程度都比较高，可以像任何其他股票类证券一样买入、持有和交易，而开放式基金的性质更使得其基金份额可以方便地申购和赎回，大大减少了资产值折让或溢价的情况。
统计显示，从2000年到2008年年底，全球ETF从92只增至1589只，资产规模从741亿美元增至7110亿美元，年均增长率34%。今年1至7月，全球ETF增加200多只，资产规模增至8600亿美元。
截至目前，内地市场共有27只指数基金和7只ETF，资产净值分别约2100亿元和400亿元，ETF数量和资产净值在全部共同基金中的占比分别为1.4%和1.6%。
本月21日，上海证券交易所总经理张育军称，我国指数化投资市场潜力巨大，上交所正在加大力度推动ETF产品的发展。
指数基金发行提速
据张育军介绍，目前已经有9只指数基金和2只ETF完成发行，另有6只指数基金和2只ETF联接基金正在发行，上证超级大盘ETF、上证180风格ETF、上证中盘ETF、上证社会责任ETF、行业ETF等多只ETF产品已上报证监会候审。
获准发行的19只指数基金和ETF，占新发股票型基金总数的26%，预计到今年年底，新获准发行的指数型基金数量将超过以往7年发行数量的总和。
从现实情形看，今年ETF基金的确进入了扩容快车道。交银施罗德180公司治理ETF刚刚完成募集，华安上证180ETF联接基金也结束首募。交银180治理ETF将成为第7只ETF基金。一个多月前，工银上证央企50ETF以45.34亿的规模公告成立。
9月25日，博时基金总裁肖风在“2009ETF与量化投资论坛”上指出，“随着国内投资者日渐成熟，指数化投资越来越被市场广泛接受和认可，市场对指数基金的需求越来越大。而指数基金中，ETF基金又是能较好跟踪指数的投资品种，其发展前景广阔。”
战略性提出量化投资
肖风表示，ETF产品的投资管理依赖于数量化的投资方法，而在未来很长一段时间里，博时在继续做深价值投资的同时，将重点锻造量化投资管理能力，把量化投资能力的提升作为未来发展的一项重要战略。
“中国市场做量化投资的条件逐步成熟，因为市场规模变得越来越大，流动性比较好的话，交易量会不断地增加。从市场层面来看，量化投资和ETF市场正在逐步成熟。” 天相投顾董事长林义相在同一场合。
而博时基金副总裁李全则在会上表示，博时看好ETF的发展前景，并将ETF的研究和产品开发、管理作为公司下一个十年的重要战略之一。
博时ETF组投资总监王政对本报记者表示，目前博时已获得使用上证超级大盘指数开发ETF的授权，正在积极备战该产品，将由今年4月在上交所上市的具备一定规模和流动性的20家超大型上市公司组成，指数基期为2003年12月31日，基点是1000点。
王政说，博时基金在量化投资上将分两步走：一是，未来中国市场会越来越有效，指数基金将会成为一个重要的投资工具，博时基金将会重点研究和优化复制指数，推出一系列好的指数基金；二是发展增强型的指数基金。随着未来市场的开放，会有越来越多的投资要通过QDII方式投于海外市场，跨境ETF也会随之出现。打造量化投资的国际化团队，为未来的海外投资提前布局。