从国际环境来看，经济周期的全球性回暖已经成为一个不容置疑的事实，虽然短期内存在回调可能，但所谓的2009年5、6月份盛传的“第二波金融海啸”在未来出现的可能非常之小，相应地，资产价格持续回升也就在人们的预期之中。股票市场作为经济周期晴雨表的地位决定了金融资产价格的先行上涨，随之而来的必然是实物资产的价格上升。
在通货膨胀预期的前提下，投资策略的选择，应将重心由金融资产逐渐向实物资产转移。由于2009年度在国家宏观调控的指导中，4万亿的投资规模使得商业银行发放的贷款力度相当大，而这部分贷款在未来将面临漫长的收回过程，甚至不排除由于过于激进而出现一部分呆帐、坏帐的可能。因此在资产组合中，应减少存款、债券、理财产品等金融资产的比重，增加实物资源、黄金、房产等实物资产的配比，回避通货膨胀可能带来的损失。
在股票、基金和理财产品等非固定收益资产中，增加市场化程度比较高、信息披露比较充分、可控性比较强的资产比重，减少透明度比较低、可控性比较差的资产(如基金、银行理财产品)的比重。特别需要提醒的是